Forex oszustwa na florydzie

Oszustwa i oszustwa na rynku Forex Mediatorzy, tacy jak brokerzy i dealerzy, często wykorzystują oszustwa i oszustwa na rynku Forex. Istnieje specjalna organizacja o nazwie Commodity Commodities Futures Trading Commission (CFTC). Ta agencja reguluje handel walutami walutowymi, kontraktami futures na towary i opcje w USA oraz walczy z firmami prowadzącymi nielegalną lub oszukańczą sprzedaż waluty, kontraktami terminowymi na towary i opcje. Istnieje kilka nieuczciwych i niegodnych strategii brokerów forex lub dealerów. Każda ofiara takiego brokera powinna zgłosić brokera. Metoda kuchenna sprawia, że ​​zarządzanie centrum dealerskim jest pewne, że od samego początku większość klientów straci swój kapitał, ponieważ rdzenie są najniższym szkoleniem zawodowym klienta (agresja jest przytłaczająca). Poza tym nie znają żadnych języków obcych. Ci gracze rynkowi bardzo rzadko znają główne strumienie informacji. Jeśli staniesz się ofiarą takiego brokera, możesz zgłosić przegląd swoich brokerów. Czym jest pośrednictwo. Jest to tak zwane nakładanie się wszystkich transakcji klienta podczas działania. Dom Maklerski okazuje się korzystny w przypadku, gdy uczestniczy w nim wielu klientów i jest aktywny przy realizacji transakcji. Czasem brokerzy zarabiają kapitał przenoszony na rynek przeciwko klientom. Rynek można zmieniać na różne sposoby. Ponieważ wszystkie transakcje od klientów przechodzą przez dealerów lub centra dealerskie, dealer składa ofertę i przekazuje ją graczowi rynkowemu. Centrum dealerskie nie wykorzystuje domu maklerskiego jako głównej technologii. Zysk jest uzyskiwany ze strat klientów. To jest główny punkt strategii brokera. Zwykle transakcje klientów dokonane w ciągu jednego dnia nie przynoszą do centrum dealerskiego większych zysków lub dużych strat. Ogólnie rzecz biorąc, transakcje te przynoszą niewielki zysk, a prawdziwy zysk uzyskuje się, gdy pozycje otwierają się w ciągu kilku dni roboczych, a klient ponosi większe straty. W przypadku tak zwanego pseudo-brokera każda pozycja czasami powoduje straty klienta, a centrum transakcyjne odpowiednio zyskuje na tej pozycji, jeśli ta pozycja nie jest zablokowana u zagranicznego brokera. Niektórzy dealerzy gwarantują, że nigdy nie stracisz więcej pieniędzy niż inwestujesz, w tym początkowy depozyt i kolejne depozyty, aby utrzymać pozycję otwartą. Przyjrzyjmy się dwóm głównym rozróżnieniom między zakupem pozagiełdowych opcji walutowych na rynku Forex i opcji kupna na kontraktach futures. Po pierwsze, broszura dotycząca opcji NFAs opisuje tylko opcje w stylu amerykańskim i można je wykonywać w dowolnym momencie, aż do ich wygaśnięcia. Niemniej jednak wiele opcji na rynku walutowym ma styl europejski i można je wykonywać jedynie w dniu wygaśnięcia lub w jego pobliżu. Należy pamiętać o rodzaju opcji zakupu. W przeciwieństwie do skorygowanych transakcji terminowych na rynku detalicznym nie ma centralnego rynku. Rynek walutowy na rynku Forex nie ma również rynku głównego z dużą liczbą kupujących i sprzedających. Opierasz się na uczciwości dilerów za uczciwą cenę, ponieważ dealer walutowy mówi, jaka będzie cena wykonania. Po drugie, kiedy korzystasz z opcji na giełdowej transakcji terminowej, zazwyczaj otrzymujesz podstawową umowę futures na giełdę. Kiedy korzystasz z opcji wymiany walut poza giełdą, istnieje większe prawdopodobieństwo, że otrzymasz płatność gotówkową lub pozycję w walucie podstawowej. Powinieneś sprawdzić u regulatora dealerów status rejestracji dealerów i zapytać sprzedawcę, w jaki sposób jest regulowany. Poza tym sensowne jest ustalenie, czy regulator dealerów przejął zasady regulujące działalność detaliczną na rynku Forex. Firmy i osoby prywatne, które wymagają kont detalicznych dla dealerów walut i zarządzają tymi kontami, nie muszą być dostosowywane ani łączone z regulowaną firmą, w przeciwieństwie do dealerów rynku Forex. Dlatego powinieneś wiedzieć, czy czynności osób są regulowane i przez kogo. Aby rozpoznać oszustwo, zachowaj ostrożność i uważaj na znaki ostrzegawcze podane poniżej. Unikaj firm, które dają gwarancję ogromnych zysków. Trzymaj się z dala od możliwości, które wydają się zbyt fantastyczne. Bądź podejrzliwy wobec firm, które chcą handlować na rynku międzybankowym. Trzymaj się z dala od firm, które gwarantują cud o znikomym ryzyku finansowym lub w ogóle go nie podejmuj Nigdy nie handluj na marginesie, jeśli nie wiesz, co to znaczy Oszustwa walutowe z reguły atakują członków mniejszości etnicznych Uważaj na przekazywanie gotówki w Internecie pocztą lub w jakikolwiek inny sposób Upewnij się, że masz wyniki osiągane przez firmy Nigdy nie pracuj z nikim, kto nie chce dać ci doświadczenia. Ostrzeżenia o towarach Chodźmy Pamiętaj, że firmy z Południowej Florydy korzystają z większości oszustw na rynku forex i towarów. W 2000 r. CNBC uznała Boca Raton za światowy kapitał oszustów telemarketingowych, a także w Południowej Kalifornii lub poza USA. Z zasady oszustwa forex są wykonywane przez firmy amerykańskie, które były kiedyś zarejestrowane w National Futures Association (800) 621-3570 i zostały im przypomniane przez swoich dyrektorów i brokerów. Również nigdy, nie prowadź przelewu bankowego lub czeku, aby zapłacić komuś, ale FCM skorygowane za pomocą NFA. CFTC. Oszustwa oszustwa (Forex) Oszustwo Forex jest niestabilne i niesie znaczne ryzyko. Nie jest to miejsce na umieszczanie pieniędzy, których nie możesz stracić, takich jak fundusze emerytalne, ponieważ możesz stracić większość lub całość bardzo szybko. CFTC doświadczyło gwałtownego wzrostu liczby oszustw na rynku Forex w ostatnich latach i chce doradzić, w jaki sposób zidentyfikować potencjalne oszustwa. Oznaki możliwego nieuczciwego skoku sprzedaży Poprowadź Cię do przekonania, że ​​możesz czerpać zyski z bieżących wiadomości, które są już znane publiczności. Sporządzono za pośrednictwem skierowań ustnych lub wiadomości e-mail od przyjaciół i krewnych, członków organizacji społecznych, kościołów lub grup społecznych. Kontakty, z którymi prosisz o dane osobowe, takie jak imię i nazwisko, numer telefonu oraz adresy e-mail i adresy domowe. Obiecując, że na rynku Forex nie ma rynku, który mógłby obniżyć obroty. Możliwe taktyki perswazji, które możesz doświadczyć Zwyciężając perspektywę bogactwa i kusząc cię czymś, co chcesz, ale nie możesz. quotTen kontrakt Eurodolarowy gwarantuje podwójne podwojenie twoich obecnych inwestycji. Próbuje budować wiarygodność, twierdząc, że jest w renomowanej firmie lub posiada specjalne kwalifikacje lub doświadczenie. "Proszę mi wierzyć, jako 10-letni starszy wiceprezes w tej firmie, nigdy bym nie sprzedał czegoś, co nie produkuje. Poprowadzę cię do przekonania, że ​​inni doświadczeni już zainwestowali. "Oto, jak Bob zszedł z ulicy, skąd masz swój start. Wiem, że to dużo pieniędzy, ale półtora miliona to połowa naszego klubu. Jest warta każdego grosza. Oferta złożenia drobnej przysługi w zamian za dużą przysługę. "Będziesz miał przerwę w mojej normalnej prowizji Forex, jeśli kupisz teraz. Off. Tworzenie fałszywego poczucia pilności przez żądanie ograniczonej podaży. Zostały tylko dwie jednostki, a rynek azjatycki wkrótce się otworzy, więc zapiszę się dzisiaj. Zwróć uwagę na te czerwone flagi, które pomogą zidentyfikować oszustwa handlu zagranicznego Obietnice, że na rynku Forex nie ma bessy Firmy, które twierdzą, że możesz lub powinieneś handlować na rynku międzybankowym Wnioski o szybkie przesłanie lub przesłanie gotówki przez Internet, pocztą lub w inny sposób Trudności z pozyskiwaniem dodatkowych informacji na temat osoby i firmy przed przystąpieniem do transakcji na rynku Forex, zadawania, zadawania i zadawania dodatkowych pytań Kontakt z CFTC w celu sprawdzenia statusu rejestracji firmy, tła biznesowego i historii dyscyplinarnej. Zapytaj o szczegóły rynku Forex i Twojego obowiązki, jeśli bierzesz udział Zapytaj o firmę i dane dotyczące wydajności klientów w imieniu innych klientów Zapytaj kogoś, kto nie chce spełnić, dlaczego się tak waha, Poprosić o wszystkie informacje na piśmie. Nie należy polegać na obietnicach lub oświadczeniach ustnych Sprawdź wszystkie otrzymane informacje, aby upewnić się, że firma jest i postępuj zgodnie ze wskazówkami. Zapytaj o pisemne oświadczenie o ryzyku Zapytaj o radę niezależnego i licencjonowanego doradcy finansowego lub konsultanta, któremu ufasz zapytać dowolnego specjalistę finansowego Jak się kwalifikujesz do świadczenia mi tej usługi Jak ten produkt spełnia moje potrzeby finansowe Jak zapłaciłeś za swoje usługi Jeśli zdecydujesz się uczestniczyć w handlu Forex Nie deponuj więcej funduszy, niż możesz sobie pozwolić na przegraną. Nie spłacaj kredytów hipotecznych w domu ani nie oszczędzaj na oszczędnościach. Nie handluj na marginesie, chyba że go rozumiesz. Obrót marżą może spowodować, że będziesz odpowiedzialny za straty znacznie przekraczające kwotę depozytu w dolarach. Jeśli masz pytania, masz świadomość podejrzanych działań lub uważasz, że zostałeś oszukany, skontaktuj się szybko z CFTC. Zadzwoń do CFTC pod numer 866.366.2382 lub zgłoś napiwek lub zażalenie. Przekręty perswazji: Oszustwa inwestycyjne w wymianie walutowej Inwestycje na rynku walutowym (FOREX) to stosunkowo nowa oszukańcza promocja, która jest rozwijana i sprzedawana w całym kraju. Jesteś przekonany, że inwestujesz w rynek kontraktów terminowych na waluty, który podlega wysokim regulacjom, oraz rynek, na którym działają duże banki i instytucje finansowe, których prowizje za transakcje są nie więcej niż dwa lub trzy punkty. Rynek giełdowy notowań giełdowych powszechnie nazywany jest quotorektałem. Kontrakty walutowe mogą być prawnie sprzedawane na uznanej giełdzie kontraktów futures lub na rynku międzybankowym, co zwykle dotyczy handlu między dużymi instytucjami, takimi jak banki i korporacje, a nie pojedynczymi lub detalicznymi klientami. Nieuczciwe firmy handlujące walutami często informują klientów, że ich transakcje odbywają się w Twoim imieniu na rynku giełdowym. W przypadku 10 000 depozytu, maksymalna strata może wynosić od 200 do 250 dziennie. Wielu handlowców walutowych prosi klientów o przekazanie im pieniędzy znanych jako quotmargin, często podając kwoty od 1000 do 5000. Te kwoty, które są stosunkowo niewielkie na rynkach walutowych, faktycznie kontrolują znacznie większe kwoty handlu dolarami. Obrót marżą może spowodować, że będziesz odpowiedzialny za straty dolara, które znacznie przekraczają wysokość depozytu. quotBędziesz podejmował tylko tyle ryzyka, ile uznasz za stosowne. Taka transakcja lewarowana pozwala inwestorom spekulować z marginesem gotówkowym wynoszącym mniej niż 5 USD za waluty obce, takie jak niemiecki Mark, Frank szwajcarski, Funt brytyjski i Japoński jen. "Gdyby rynek giełdowy poruszał się w górę lub w dół, na rynku walutowym zawsze będziesz zarabiał." Ofiary tych oszukańczych promotorów są faktycznie sprzedawane na rynku walutowym, który jest zarówno całkowicie nieuregulowany, jak i nie daje żadnej gwarancji, że promotor ma zabezpieczoną pozycję forward w obrocie walutą. Nie jesteś również świadomy, że zapłacisz 50 prowizji za każdą transakcję i że nie mają one szansy na osiągnięcie zysku lub odzyskanie zainwestowanych środków. Ten rodzaj terminologii oszukańczej inwestycji jest często stosowany wraz z programami Prime Bank Schemes i uzasadniony przez płatności Ponzi. Jedna grupa, Forex Investment, zrekrutowała kilku profesjonalnych handlowców walutowych, którzy faktycznie nie mieli wystarczającego doświadczenia i doświadczenia w handlu na rynku forex, pozostawiając większość kont inwestorów cierpiących z powodu znacznych strat związanych z trzema z czterech zainwestowanych w program czterech dolarów. Aby uzyskać więcej informacji dotyczących tego rodzaju inwestycji, należy zapoznać się z bazami danych National Futures Association i CFTC. Firmy będą wprowadzać zwodnicze, wprowadzające w błąd i wywierające nacisk naciski na sprzedaż. Często zleceniodawcy nie pilnie nadzorują pracowników i agentów w prowadzeniu ich kontraktów futures na towary. Sprawiają one, że zwodnicze, wprowadzające w błąd i niezbalansowane oferty sprzedaży powodują utratę klientów i nie przestrzegają wysokich standardów handlowych oraz sprawiedliwych i sprawiedliwych zasad handlu. Zachęcanie ludzi do inwestowania bez rejestracji. Angażuj się w oszukańcze praktyki prania. Dokonują oszustwa w związku z zakupem i sprzedażą towarowych kontraktów futures i opcji na kontach klientów, składając fałszywe, oszukańcze i wprowadzające w błąd oświadczenia lub pominięcia istotnych faktów. Dokonują oszustwa, tworząc konta klientów w rozległy i powszechny sposób, generując prowizje, bez względu na cel handlowy klientów, którzy składają fałszywe oświadczenia dotyczące, między innymi, prawdopodobieństwa zysków w kontraktach terminowych na towary i opcje, ryzyko straty oraz doświadczenie i sukces handlowy ich firmy i sprzedawców. Nawiązuj komunikację z opinią publiczną, która działa jak oszustwo lub oszustwo. Bezpośrednio lub pośrednio (1) Naruszają, pomagają lub wywołują lub indukują bezpośrednio lub pośrednio naruszenie sekcji 4b (a) (i), 4b (a) (iii) i 4c (b) Ustawy oraz sekcji 33.7 (f) ) i 33.10 przepisów CFTCS, obejmujących oszustwo lub oszustwo lub próbę uczynienia tego, lub celowo oszukują lub próbują zrobić to w odniesieniu do dowolnego zamówienia lub kontraktu dotyczącego towaru towarowego, oraz (ii) naruszają Sekcję 166,3 przepisów CFTCS przez nieprzeprowadzenie dokładnego nadzoru obsługa kont towarowych. Nie udowodnią tego za pomocą jasnych i przekonujących dowodów, że ich rejestracja nie stanowiłaby istotnego zagrożenia dla społeczeństwa. Angażują się w działania i praktyki, które naruszają przepisy ustawy o wymianie towarowej i przepisy CFTC. Składają nieprawdziwe oświadczenia na dokumentach rejestracyjnych złożonych w CFTC, nie wymieniając dyrektorów spółki ze względu po części na kontrolowanie ich udziałów finansowych w spółce. Nie nadzorują pilnie obsługi kontraktów futures na towary i kont towarowych poprzez zaniedbanie monitorowania sprzedaży przez sprzedawców i instruowania sprzedawców, aby przedstawiali nieprawdziwe fakty, aby skłonić klientów do angażowania się w praktyki handlowe mające na celu zmaksymalizowanie prowizji. Przedstawiciele firmy, nie przyznając się ani nie negując żadnych zarzutów, zazwyczaj zgadzają się na wprowadzenie stałego nakazu sądowego stwierdzającego, że ich firma naruszyła przepisy dotyczące zwalczania nadużyć finansowych zawarte w przepisach CEA i CFTC i na stałe zakazuje im dalszych takich naruszeń. Następnie po prostu wyczyszczą planszę i zakładają nową firmę. Sądy często uznają quotystematyczne, celowe i wszechobecne nieuczciwe postępowanie w sprawie naruszeń prawa i przepisów CFTC w długim okresie czasu. Niewłaściwe praktyki sprzedaży często są kontynuowane nawet po zgłoszeniu działań z zatwierdzeniem głównych podmiotów i aktywnym uczestnictwem. Naruszają Zgodność z NFA 2-29 (A) (2), stosując podejście wysokiego ciśnienia z opinią publiczną. Fałszywe oświadczenia często obejmują: prawdopodobieństwo zysku i możliwość strat w towarowych opcjach obrotu, możliwość zastosowania i znaczenie oświadczenia o ryzyku wymaganego przez przepisy Komisji, ich doświadczenie w przedsiębiorstwach i reputację w branży towarowej, ich wskaźnik sukcesu w opcjach handlu towarami, oraz istnienie wewnętrznego działu badawczego i personelu analityków. Systematycznie angażują się w wysokociśnieniowe taktyki sprzedaży, typowe dla funkcjonowania kotłowni i rutynowo składają fałszywe lub zwodnicze oświadczenia, gdy zwracają się do klientów. Zapewniają niewielkie szkolenia dla punktów dostępowych, inne niż wyostrzanie wysokociśnieniowych technik sprzedaży. Zachęcają swoich sprzedawców do maksymalizacji prowizji poprzez wywieranie presji i przekonywanie swoich klientów, poprzez stosowanie wysokociśnieniowych i nieuczciwych technik sprzedaży, do kupowania niedrogich, znacznie poza opcjami, które rzadko były korzystne dla klienta po prowizji. Zwykle pobierają od swoich klientów prowizję w wysokości 175 za opcję, aby kupić opcję z opłatą prowizji w wysokości 75, aby skompensować transakcję opcyjną. Najważniejszym celem operacji sprzedaży jest maksymalizacja przychodów prowizyjnych poprzez maksymalizację liczby opcji kupowanych przez klientów oraz fałszywe przedstawienie potencjału zysków z opcji zakupionych dla klientów. Liczne rachunki opcji zawierały transakcje, w których stosunek prowizji do premii przekraczał 100 procent, oraz że większość klientów wpłaciła 40-60 procent swoich funduszy inwestycyjnych na prowizje. Zachęcają do tak wysokich prowizji, finansowo wynagradzając menedżerów kont, opierając się tylko na liczbie zakupionych opcji i zniechęcając lub zakazując zakupu droższych opcji. Realizują swój cel maksymalizacji przychodów prowizyjnych poprzez zachęcanie swoich AP do fałszywego przedstawiania opłacalności wprowadzanych przez nie opcji i do fałszywego przedstawienia wpływu struktury prowizji na potencjał zysków opcji oferowanych klientom. Na przykład w jednym z zarzutów zarzucono, że w ciągu 3 12 lat jedna firma handlowała ponad 2800 kontami klientów, a ponad 90 procent tych klientów straciło wszystkie lub zasadniczo wszystkie swoje pieniądze, podczas gdy firma zebrała 12,8 miliona prowizji. W tej samej skardze zarzucono również, że w ciągu zaledwie pięciu miesięcy przedsiębiorstwo posiadało 1 126 aktywnych rachunków klientów, a te rachunki miały łączną stratę netto w wysokości około 5,5 miliona i wypłaciły łącznie prowizje w wysokości około 2,6 miliona, co stanowiło 48 procent strat netto. . Kolejna skarga CFTC twierdzi, że w ciągu dwunastu miesięcy jedna firma obsługiwała około 988 kont klientów, które wygenerowały 3,16 miliona prowizji, podczas gdy klienci stracili ponad 7 milionów. Z rachunków klientów obsługiwanych w tym okresie, 97 procent straciło wszystkie lub prawie cały kapitał własny. Przez okres pięciu miesięcy obsłużyły one około 1 019 rachunków, które wygenerowały 2,2 miliona prowizji, ale spowodowały, że 83 procent klientów straciło wszystkie lub prawie cały kapitał własny w kwocie łącznej 5,2 miliona. Ich reklamy radiowe działają jak oszustwo i oszustwo, są tworzone i emitowane z całkowitym lekceważeniem dla prawdy. Kierując się zleceniodawcami, firmy angażują się w umyślny sposób postępowania w celu oszukiwania i oszukiwania klientów. Ofiary oszustw walutowych Reprezentowanie klientów i potencjalnych klientów: - że mają gwarancję osiągnięcia zysku w wyniku inwestycji w opcje na towary, - że opcje na towary handlowe są praktycznie pozbawione ryzyka, oraz - że wymagane dokumenty ujawniające przez regulacje CFTC są nieznaczne lub mają niewielkie znaczenie lub słowa w tym zakresie. Nie informując klientów ani potencjalnych klientów: - sezonowy wzrost popytu na określony towar, taki jak olej opałowy i benzyna bezołowiowa, sam w sobie, niekoniecznie spowoduje wzrost wartości opcji na danym towarze, - - że wcześniejsze tendencje w cenach kontraktów terminowych na określone towary niekoniecznie przewidują bieżącą rentowność opcji na kontrakty futures na te towary, - że obecnie znane informacje rynkowe niekoniecznie oznaczają, że klient będzie zarabiał, handlując nimi jak obecnie znanym rynkiem wiadomości są zwykle uwzględniane w podstawowej cenie kontraktów terminowych, a także w wartości opcji, - że, ​​z wyjątkiem potencjalnie opcji na pieniądze, wzrost ceny kontraktów terminowych nie koreluje zazwyczaj stosunek jeden do jednego ze wzrostem ceny opcji na ten kontrakt futures, - że zlecenia stop loss nie zawsze są skuteczne w ograniczaniu ryzyka straty, - że dywersyfikacja opcji opt pozycje jonowe niekoniecznie ograniczają ryzyko straty lub zwiększają potencjał zysku dla każdej nabytej pozycji opcji, oraz - że w pewnych warunkach rynkowych klient może mieć trudności lub niemożność zlikwidowania pozycji od warunków rynkowych na giełdzie, w której zamówienie jest umieszczony może uniemożliwić przeprowadzenie likwidacji pozycji. Nie otrzymują informacji o klientach w odpowiedni sposób. Nie utrzymują kwoty kapitału netto wymaganej przepisami Komisji, nie powiadamiają o tym Komisję i nie prowadzą bieżących ksiąg i zapisów. Rozprzestrzenianie się motyli Niektóre nieuczciwe firmy z rynku forex zabiegają o to, by klienci wymieniali strategię oportunistyczną, znaną jako quotButterfly spreads, świadome konsekwentnie negatywnego wpływu strategii na zdolność klientów do zarabiania pieniędzy w długim okresie. Oszukują swoich klientów, umieszczając dopasowane zamówienia kupna i sprzedaży kontraktów futures na giełdach amerykańskich. Następnie przypisuje transakcje do poszczególnych kont, aby stworzyć pożądany wzór zysków i strat. Składają zamówienia na zakup i sprzedaż tych samych ilości tego samego zamówienia przy identycznych lub prawie identycznych cenach. Transakcje te są generalnie równoważone przez inną firmę, jako transakcje w punkcie wymiany w izbie rozliczeniowej, ale mimo to są wymienione jako quotopenquot na oddzielnych kontach podrzędnych w jednej nazwie firmy. Następnie wystawiają wyciągi handlowe, które fałszywie informowały o zamkniętych transakcjach dnia otwartego. Jedna firma używa tych oświadczeń do fałszywego raportowania zysków lub strat klientom poprzez dopasowywanie długich i krótkich pozycji z różnych subkont i fałszywego raportowania klientom, że takie transakcje wzajemnie się równoważą. Fałszywie i zwodniczo potwierdzają wykonanie pewnych nieuczciwych transakcji, sugerując, że zakupy i sprzedaż wymienione obok siebie w potwierdzeniu wzajemnie się równoważą, gdy w rzeczywistości są to niepowiązane transakcje. Kupują na konta klientów, z których większość stanowiły uznaniowe pozycje opcji typu "butterfly-spread", dla których firmy oceniają opłatę w wysokości 180 za opcję. Rozprzestrzenianie się motyla składa się z czterech kup lub kuponów (dwóch kupionych i dwóch sprzedanych), co daje cztery prowizje dla każdej pozycji opcji motyla lub 720 na spread. 720 prowizji jest dodatkiem do 12 procent kapitału, z góry pobierana opłata. Wraz ze strukturą prowizji wprowadzają także politykę minimalizacji kwoty pieniędzy klientów, która została przypisana do rynku jako premia, kupując mniej kosztowne oferty kwot pieniężnych. Strategia handlowa spreadu motyla i struktura prowizji została wykorzystana do zastąpienia wcześniej pobranej opłaty w wysokości 40% z góry i 60 za prowizję za każdy obrót, po tym, jak niemieckie sądy patrzyły z niesmakiem na duże opłaty wstępne pobierane przez brokerów i przyznawały odszkodowania klientom składającym skargę. . Zmniejszyło to opłatę z góry do 12 do 13 procent, potroiło prowizję za opcję do 180 i pozwoliło im rozpocząć handel spreadami motyla dla swoich rachunków klientów, które w większości były uznaniowe. Oszukańcza strategia handlowa praktycznie uniemożliwia klientom zarabianie na swoich inwestycjach, biorąc pod uwagę strukturę prowizji i zastosowaną strategię handlową. W rzeczywistości prawie wszystkie transakcje dotyczące spreadów motyli wygasły bez wartości lub zostały wykonane i przypisane do wyniku finansowego równego zero. Łączne straty składające się z prowizji i składek dla 339 klientów w jednym przypadku wyniosły około 5,6 miliona, z czego około 4,8 miliona, czyli 86 procent, przypisano prowizjom (z wyłączeniem odliczenia 12 procent). Straty non-stop 0998 - SEC złożył skargę i uzyskał natychmiastową pomoc związaną z Ft. Lauderdale company, International Capital Management. Inc. (ICM), która pozyskała inwestorów z roszczeniami, że skorzystaliby z programu wymiany walut. Zgodnie ze skargą, ICM użyła taktyki sprzedaży telemarketingowej o wysokim ciśnieniu, aby pozyskać około 18 milionów od ponad 1600 inwestorów od października 1997 r. Do początku września 1998 r. Powiedzieli inwestorom, że mogą uzyskać zwroty 3-6 miesięcznie i wysłać fałszywe informacje. miesięczne wyciągi z konta, które wykazywały stałe zyski. ICM poinformował również inwestorów, że 80 funduszy inwestorów będzie przechowywanych na rachunku bankowym, a pozostałe 20, które byłyby wykorzystywane w programie handlu zagranicznego ICM, będzie chronione przed znacznymi stratami poprzez ich rzekome wykorzystanie zlecenia typu quotstop-lossquot na każdym rachunku. handel. Wszystkie te oświadczenia były nieprawdziwe, ponieważ obrót walutowy generował stratę netto dla inwestorów, ICM nie utrzymywał 80 funduszy inwestorów na rachunkach bankowych, ani nie korzystali z zamówień typu quotstop-lossquot na wszystkich transakcjach. Oświadczenie SECs nazwał również WorldCorp Traders amp Co. Inc. (WorldCorp) jako pozwanego, twierdząc, że ICM przeniosła co najmniej 10 milionów do WorldCorp. który wykorzystał przynajmniej część tych funduszy do handlu w walutach obcych. SEC zamroził wszystkie aktywa ICM i aktywa WorldCorp dostarczone przez ICM. ICM wyraziło zgodę na stały zakaz przyszłych naruszeń przepisów o przeciwdziałaniu oszustwom federalnych przepisów dotyczących papierów wartościowych i wyraził zgodę na powołanie syndyka. Odbiorca odzyskał około 5,2 miliona i dokonał wstępnej dystrybucji dla ponad 1600 inwestorów i wierzycieli o wartości blisko 3,3 miliona, co stanowi 19,6 ich roszczeń i kontynuuje działania przeciwko innym pozwanym. W dniu 6 lipca 2001 r. Jared DArgenio, który przyznał się do winy za popełnienie przestępstwa związanego z oszustwami pocztowymi i oszustwami związanymi z drukarstwem, spotyka się w więzieniu federalnym na maksymalny okres pięciu lat pozbawienia wolności. Później w roku Nelson N. Schembari przyznał się do winy za spisek związany z oszustwami pocztowymi i oszustwami związanymi z drukiem, którego grozi pięć lat. Ken Tripoli przyznał się do winy za spisek w celu popełnienia oszustwa pocztowego i oszustwa związanego z draperiami oraz liczby prania brudnych pieniędzy i grozi mu maksymalny wyrok w wysokości dwudziestu lat. Larry Tripoli przyznał się do winy za spisek popełniany w celu popełnienia oszustwa pocztowego i oszustwa dotyczącego drutu, a jego maksymalny wymiar wynosi pięć lat. Cywilny nr 98-7062-CIV-DIMITROULEAS Podobny system handlu zagranicznego, Unique Financial Concepts. Inc. został również pozwany przez SEC. 0999 - Anthony Baldwin i Global Currency Management. Inc rzekomo oszukało ponad 1 milion od inwestorów, którzy wierzyli w jego materiał promocyjny, który stwierdził, że miał godną uwagi i uznaną ewidencję niezmiennie dochodowych powrotów, średnio prawie 5 miesięcznych, w swoim obrocie dewizowym. Uspokojone fałszywymi comiesięcznymi wyciągnięciami z konta, które przedstawiają inwestycję jako bezpieczną i opłacalną, ofiary nie zdawały sobie sprawy, że stracił już praktycznie wszystkie swoje pieniądze w handlu pomimo, lub może z powodu, swojego wcześniejszego doświadczenia z International Capital Management. (patrz wyżej) Zgodził się na nakaz SEC, ale nie był zobowiązany do dokonania restytucji z powodu wykazanej niezdolności do zapłaty. Kilka obecnych operacji używa nazw firm Salmon Chase International, Inc. Gibson Reed i First Forex Holding Corporation. 1 stycznia 2002 r. Kraje europejskie zaczęły korzystać z nowego euro. Nigdy przedtem tak wiele krajów o tak potężnych gospodarkach nie zjednoczyło się, by korzystać z jednej waluty. Pobierz teraz swoją historię Chcielibyśmy wysłać Ci BEZPŁATNE euro i BEZPŁATNY raport o światowej walucie. Po prostu odwiedź naszą stronę, aby poprosić o raport Euro i Euro: Oprócz naszego raportu walutowego możesz otrzymać DARMOWY PAKIET INWESTYCYJNY: Dowiedz się, w jaki sposób 10 000 opcji przyniesie 1 000 000 EUR w walucie Euro. Oznacza to, że nawet mały ruch na rynku ma ogromny potencjał zysku. Jeśli masz powyżej 18 lat i masz pewien kapitał podwyższonego ryzyka, ważne jest, aby dowiedzieć się, w jaki sposób Euro zmieni świat gospodarczy i jak zyskać 10 000 minimalnych inwestycji. Inwestowanie w opcje walutowe jest spekulacyjne i wiąże się z wysokim ryzykiem. Inwestorzy mogą i tracą pieniądze. 1002 - EMF HOLDINGS, INC., Spółka notowana na giełdzie w Cebu i Manili na Filipinach i w Hongkongu (z planami ekspansji do Singapuru i Japonii) specjalizuje się w obrocie walutowym (jen w stosunku do dolara), ale także utrzymuje różne oszczędności i sprawdzanie kont w dolarach i pesos w różnych międzynarodowych bankach. Choć firma jest niewielka, właściciel EDGAR FIGER twierdzi, że ma duże doświadczenie w handlu i chociaż wydaje się, że ma 80 pracowników, z jakiegoś powodu jego nazwisko nie pojawia się w żadnym z dokumentów rejestracyjnych, zwłaszcza z SEC tam. Inwestorzy wydają się być wierzycielami, którzy pożyczają pieniądze firmy z obietnicą 20 zwrotów co 30 dni. Inwestorzy muszą zgromadzić wystarczającą ilość pożyczonych środków, aby osiągnąć wielkość kontraktu w jenach lub dolarach, aby uzyskać kwotę, zanim wejdą na listę płac. EMF Holdings Inc. Fedman Bldg, Salcedo St. Makati Miasto 802-A Keppel Tower Cebu Business Park, Cebu City, Filipiny Jednostka EMF Investment Ltd 1808 Jedno Międzynarodowe Centrum Finansowe, HK EMF HOLDINGS, INC. RRN20020726083651362 EMF HOLDINGS, INC. RRN20020726085816947 EMF MULTI - SYSTEM ZARZĄDZANIA I GOSPODARCZEJ KORPORACJI, RRN02169101937 Syfon z kranu wyłączony CA - 111503 - UnionTrib - Federalne jury skazało wczoraj dwóch mężczyzn z San Diego pod zarzutem oszustwa związanego z pocztą i oszustwami związanymi z pozornym schematem Ponziego, który para działała w biurach La Jolla. William F. McCray i Paul Yates zostali postawieni w stan oskarżenia w sierpniu 2000 r. Pod zarzutem, że zwabili społeczeństwo do zainwestowania 30 milionów w międzynarodowe transakcje Forex i Earthwise International. dwie firmy, które rzekomo handlowały walutą obcą. Prokuratorzy powiedzieli dwóm zamówionym klientom o nieuczciwych roszczeniach dotyczących wysokich rocznych zwrotów na tych rachunkach walutowych i fałszywie informowali inwestorów, że ich fundusze były ubezpieczone i utrzymywane w zaufaniu w banku. Ponadto, prokuratorzy powiedzieli, że poinformowali ofiary, które zainwestowały, że ich konta przynoszą znaczące pozytywne zyski, podczas gdy w rzeczywistości otrzymywały nowe pieniądze inwestora. Prokuratorzy powiedzieli, że McCray również odciągnął 5,8 miliona dolarów od inwestora, umieszczając go na koncie bankowym Bermudów i używając go do zakupu kondominium i luksusowego samochodu sportowego. Yates został skazany za 12 przypadków oszustwa pocztowego i 6 przypadków oszustwa związanego z druty. Ma do 90 lat więzienia i grzywny w wysokości 4,5 miliona, powiedział prokurator. McCray został skazany za pięć przypadków prania brudnych pieniędzy, dwa przypadki złożenia fałszywego zeznania podatkowego i jeden spisek mający na celu uniknięcie podatków za ukrywanie ponad 1 miliona dochodu z Internal Revenue Service w ciągu trzech lat. Został również uznany za winnego czterech kontuzji za swoje zeznania w postępowaniu upadłościowym na międzynarodowym rynku Forex, w którym zaprzeczył, że firma była powiązana z Earthwise International. McCray stoi przed maksymalnym wyrokiem na 101 lat więzienia i grzywnami w wysokości 10,5 miliarda dolarów, jak podają prokuratorzy. Skazanie za tę parę zaplanowano na luty. Jury uznało również, że 5,8 miliona McCray'a podłączono do banku Bermudy, a samochód był majątkiem związanym z opłatami za pranie pieniędzy. Prokuratorzy stwierdzili, że to odkrycie może doprowadzić do ich utraty przez rząd USA. Trzeci człowiek oskarżony w sprawie, Tony D. Ortega. przyznał się do winy na początku tego roku pod zarzutem spisku mającego na celu unikanie podatków. Planuje się, że zostanie skazany w przyszłym miesiącu. Oszustwa w handlu walutami w Dubaju 0207 - (Gulf News) Dubaj: Urząd ds. Usług Finansowych w Dubaju (DFSA) powiedział w czwartek, że złamał globalne oszustwo w handlu walutami. Oszustwo zachęciło inwestorów w Australii i Singapurze do umieszczenia ich pieniędzy w fikcyjnych jednostkach, które twierdziły, że mają siedzibę w Dubai International Financial Centre (DIFC). Jeden rzekomy agent, który skontaktował się z potencjalnymi inwestorami, korzystając z numeru telefonu ZEA, został aresztowany w Dubaju. Co najmniej sześć ofiar oszustów skontaktowało się z regulatorem DIFC, prowadząc do czterotygodniowego śledztwa. quotAt this stage we cannot be certain about the size of the scam or investor losses, but we know that approximately 600,000 has passed through a bank account set up by these fraudsters in Malaysia, quot DFSA chief executive David Knott said. The probe was conducted by DFSA and with the Emirates Securities and Commodities Authority and involved market regulators from Malaysia, Britain, the US and Singapore. The racket operated three fictitious entities called the Dubai Options Exchange, the UAE Commodities Futures Board and Cambridge Capital Trading. All claimed to offer services within the DIFC. The fraudsters used a US-based internet service provider. Australian and Singaporean investors were cold called by representatives of Cambridge Capital Trading to take options on currency movements. The investors were then directed to the false websites and told to transfer funds into the bank account in Malaysia. Florida is fertile for foreign currency fraud 0206 - When investigators from the Commodities Futures Trading Commission looked into Lazaro Jose Rodriguezs bank accounts, they said they found that in a single month he had withdrawn customer trading funds to spend 173,251 on two Chevrolet Corvettes. In a separate case, the CFTC in December sued a Coral Springs man and the companies he ran, alleging they had fraudulently taken 14 million from at least 140 people by falsely claiming they made large profits trading foreign currency futures. Commodities fraud, a growing problem in South Florida and across the nation, will be a topic of debate when industry leaders meet at the Futures Industry Associations annual conference next month in Boca Raton. Though there are no reliable statistics on commodities fraud by geographic region, and many cases include suspects from different areas, the industry consensus is that South Florida outpaces the rest of the nation. quotThe combination of numerous palm trees, roguish telemarketers, phone banks, rich retirees, telemarketing defense lawyers, and South Floridas close proximity to foreign jurisdictions makes it a magnet for those that want to earn their living with their tongue and a telephone, quot said Gregory Mocek, enforcement director for the CFTC, which polices the sale of commodity futures and options. quotPour a little Panama Jack suntan oil on the situation and you have a perfect environment where investors get burned. quot In a suit filed earlier this month, the CFTC alleged that Miami-based Rodriguez had burned about 400 investors for a total of 1.5 million after promising them 300 percent trading profits. Rodriguez could not be reached for comment. Among the trends the CFTC is finding in South Florida: Trading operations are overcharging customers by requiring them to pay both a commission and a so-called spread, essentially another commission. Some boiler rooms have started to seek investors for gold, which is attractive because it has risen 26 percent in the past year. With the growth of the Internet, regulators also are seeing more online trading operations offering illegal foreign exchange contracts and then misusing the investments they receive, Mocek said. Some industry experts say South Floridas history as a hotbed for telemarketing boiler rooms makes it easy for fraudsters to move quickly into commodities such as currencies when the market gets hot. quotSouth Florida was the commodities options fraud capital of the world in the early to mid-1980s, quot said Robert Wayne Pearce, a Boca Raton lawyer specializing in commodities and stock law. In the 1990s, federal and state officials cracked down on boiler rooms, and the commodities markets quieted as investors shifted money into the stock market. But with the prices of commodities such as gold, oil, copper and platinum rising sharply in the past year, investors have become more interested in the esoteric world of futures and options trading. quotThat gives opportunities to the hucksters out there, quot Pearce said. One good indicator, though unscientific, is that advertisements for training in commodities trading are starting to appear more frequently in newspapers and other media outlets, he said. Commodities are physical goods, such as metals, foods, grains and currencies. An investor usually buys them through a futures contract, an agreement to buy or sell a set amount of a commodity at a predetermined time. A futures contract is an obligation to the buyer and seller. An options contract is different in that it is an obligation only to the seller. Nationwide, the CFTC has gathered about 300 million in restitution and penalties in 85 cases in the past five years, Mocek said. About 24,000 people were victims in those cases. But John Damgard, president of the Futures Industry Association, thinks the penalties -- typically suspensions, fines or banishment from the industry -- arent harsh enough. The biggest problem is not the firms that trade on exchanges, but criminals running quotstorefrontsquot that pretend to be legitimate, Damgard said. In South Florida, the CFTC needs to work more closely with law enforcement officials and the state attorneys office to ensure that offenders go to jail, he said. The CFTC doesnt have that authority. quotIts a cruel hoax to make the CFTC the lead agency in putting these guys in the slammer, quot Damgard said. He would like to see a state prosecutor in Florida quotmake an examplequot of fraudsters the way New York Attorney General Eliot Spitzer challenged Wall Street firms in court. Mocek said the CFTC opened an Office of Cooperative Enforcement more than three years ago and has been collaborating with the FBI, state attorney general offices and local prosecutors. But Mocek knows that as long as the weather is agreeable, commodities fraudsters will make South Florida home. quotThere are a number of people, quot he said, quotwho would rather do it from a warm spot rather than sit on an icecap. quot Restitution ordered in foreign currency investment fraud case 0306 - Florida - Seventy victims in an investment scam may get a chance to recoup their losses. Attorney General Charlie Crist, Friday, said David Alan Luger, of Boca Raton, has been ordered to pay 2.2 million in restitution to victims of what the state called a multimillion-dollar investment fraud. Luger was also ordered to serve 13 years in prison. He was convicted in a case prosecuted by Crists Office of Statewide Prosecution. Luger, who was prosecuted for management roles in what the state called several boiler room operations, ran what prosecutors called an investment fraud ring that victimized elderly Floridians, promising high returns in the foreign currency market. Instead of investing the funds, prosecutors argued Luger and an accomplice kept the money for their personal use. The state said many of Lugers victims lost their retirement savings to the scam. The boiler rooms operated from 1999 to 2003 under the business names USFX Corp. and Worldwide Forex Corp. Luger was arrested in 2001 for his role in the scam, but then prosecutors said he started another operation, called Group 24, while serving house arrest in Boca Raton. The state said an accomplice is currently an international fugitive. quotThose who steal from our senior citizens for their personal gain will be prosecuted to the fullest extent of the law, quot Crist said. quotFloridians can rest assured they will be protected from these unscrupulous characters. quot The Boca Raton Police Department and the Broward County Sheriffs Office conducted the investigation. Luger was convicted in January on counts of racketeering, grand theft, fraudulent transactions and telemarketing fraud. Palm Beach Circuit Judge Krista Marx sentenced Luger yesterday. South Florida Business Journal Richmond man faces up to 120 years for foreign currency school fraud scheme 1206 - (AP) RICHMOND, Va. -- A 22-year-old Richmond man accused of cheating more than 350 investors out of about 8.3 million pleaded guilty Wednesday to mail fraud and money laundering. James E. Brown Jr. faces a maximum of 120 years in prison and fines of up to 16 million on each count when he is sentenced March 14 by U. S. District Judge Richard Williams, according to federal prosecutors. Brown was arrested in September after an investigation by the FBI, the U. S. Postal Inspection Service and the Internal Revenue Service. Authorities charged that Brown, owner and president of Brown Investment Services, promised investors he could double their money every 30 business days through trading on the Foreign Currency Exchange Market. The investment program, which Brown promoted at classes and seminars, was bogus. Little of the money was invested, and Brown paid early investors with cash coming in from subsequent investors to lull them into believing the investments were paying off as promised. Brown used the money to finance a lavish lifestyle, including a 2.9 million fleet of luxury automobiles for himself and his employees. According to prosecutors, of the 8.3 million Brown obtained from investors, he only invested 484,000 in the foreign currency market, losing about 61,000. Only about 700,000 remained in the companys bank account when Brown was arrested. Forex trading educational center taught victims how to lose money 0807 - California - Joel Nathan Ward, 48, of Turlock, has pleaded guilty to charges related to swindling millions of dollars out of trusting investors. Mr. Ward, a frequent commentator and seminar speaker on foreign currency exchange (8220forex8221) trading, ran an elaborate scam through two of his companies, the Joel Nathan Forex Investment Group of Turlock and Learn: Forex Inc. a forex trading educational center based in Sacramento, federal prosecutors say. A federal grand jury indictment alleged that as part of the scheme, Mr. Ward offered investors the opportunity to invest in the foreign exchange interbank 8220spot8221 market through his fund, the Joel Nathan ForexFund. Many of the victims were family members, close friends, and individuals who had been enrolled in the Learn: Forex program, either in Sacramento or through online classes. Mr. Ward required a minimum 50,000 investment, and told investors they could anticipate significant returns. The indictment also charged Mr. Ward with defrauding investors in a second scheme relating to a purported real estate investment project in Mississippi. He was alleged to have simply diverted investors funds to his own use. In pleading guilty Friday, Mr. Ward admitted that he stole the investors8217 funds, using the money for his own compensation and expenses, and to purchase the Learn: Forex School in Sacramento. He also admitted that in order to conceal the theft, he made 8220Ponzi8221 payments using other investors8217 funds and provided his investors with altered account statements. The scheme collapsed in November 2006. The investor victims lost over 7 million. quotWard used his self-proclaimed expertise in foreign currency trading to steal millions of dollars from family, friends, employees, and other investors. While he claimed to be a highly successful trader, in fact he was merely a thief,8221 says U. S. Attorney McGregor Scott. The guilty pleas were entered to five counts of wire fraud, two counts of mail fraud, and two counts of engaging in monetary transactions in property derived from specified unlawful activity, a form of money laundering, according to Assistant U. S. Attorneys Benjamin Wagner and Ellen Endrizzi, who are prosecuting the case. There was no plea agreement in the case, and Mr. Ward is to be sentenced Nov. 2. The maximum penalty under federal law for each offense of wire fraud and mail fraud is 20 years8217 imprisonment, a three-year term of supervised release, and a 250,000 fine. The maximum penalty for each offense of money laundering is ten years8217 imprisonment, a three-year term of supervised release, and a 250,000 fine. However, the actual sentence will be determined at the discretion of the court after consideration of the advisory Federal Sentencing Guidelines, which take into account a number of variables, and any applicable statutory sentencing factors. Central Valley Business Times Commodity Futures Trading Commission warns of a rise in foreign-currency trading scams. 0306 - They reach people, often retirees, through cold calls and television commercials. And they likely made off with 1 billion of stolen money in the last five years. Foreign-currency trading scam artists, thanks to their growing numbers, are the target of increased enforcement and education efforts by federal regulators. And a disproportionate number of them seem to have set up camp in South Florida, said Reuben Jeffery, chair of the U. S. Commodity Futures Trading Commission, at the Boca Raton Resort amp Club. Jeffery and other CFTC regulators said the Futures Industry Association has created a task force to attack the fraud problem that plagues the foreign-currency markets, which trade an average of 1 trillion a day. quotMost forex dealers are legitimate. But there are a growing number of scam artists, quot CFTC Commissioner Michae Dunn said. quotIts a black mark on the entire industry. quot He said scam artists have ripped off tens of thousands of Americans of all ages, though they primarily target retirees. In the 87 cases the CFTC has filed in federal court in the last five years alleging foreign-currency fraud, investors have lost a total of 380 million. Dunn estimates that investors lost 1 billion in that time to foreign-currency fraud. quotWeve got stories of people suffering from dementia and get these cold calls, quot said Dunn said. quotThere are also some very, very bright people who get scammed. quot With foreign-currency trading, investors buy currencies on the open market. They hope the currency theyre buying will rise in value more than the currency theyre using to buy it. The CFTC is working with state and local authorities to step up investigations and prosecutions in fraud cases. It is also trying to educate the public through an informational brochure, partnerships with consumer groups and town hall-style meetings hosted with the National Futures Association. The message, in large part, is that investors should be wary of unlicensed brokers offering deals that sound too good to be true. Investors should avoid high-pressure sales, confusing investments and brokers who encourage them to mortgage their home or cash out their retirement savings. Dunn also encouraged people whove been cheated to spread the word about fraud among their friends and neighbors. quotIm always amazed people are being defrauded and they dont tell anybody about it, quot he said. quotWe had a whole community ripped off that way. quot Investors who suspect fraud or want more information can visit cftc. gov. The National Futures Associations website, nfa. futures. org, also allows people to run background checks on brokers. Palm Beach Post Man given prison time in currency fund scam 0106 - California - A San Diego man was sentenced yesterday to five months in prison and five months house arrest for his part in a multimillion-dollar scam centered on a bogus foreign currency fund. Stephen Baere, who worked for Richard Robert Matthews at the La Jolla-based White Pine Trust Corp. was sentenced by San Diego federal Judge Jeffrey Miller. Baere is to surrender to federal authorities March 27. Matthews admitted last April to soliciting 22 million from 247 investors between 2000 and 2004 and then absconding with much of the money, according to court filings. He pleaded guilty to one count of mail fraud and was sentenced in December to more than five years in prison. He also was ordered to pay back more than 14.7 million to investors in the United States and abroad. Baere admitted to prosecutors in June that he misled hundreds of investors, but he said yesterday through his lawyer that he was unaware that the fund was bogus and that Matthews was making off with clients money. 8220He had no idea what Matthews was doing, and he was crushed when he found out,8221 said Colin Murray, Baeres attorney. Baere, who pleaded guilty to one count of conspiracy to commit mail fraud, told prosecutors that he worked for Matthews between January 2002 and December 2003. During that time, Baere told prosecutors that he gained between 400,000 and 1 million. In addition to the prison time, Miller yesterday ordered Baere to pay 600,000 in restitution. Tyler Zollinger, also associated with White Pine, is scheduled to be sentenced in February. Scammed forex investors may get some of their money back from crooks 0807 - About 100 investors in a securities scam 8211 most of them from Texas 8211 are a step closer to getting some of their money back after a court granted a summary judgment against the architect of the scam, the Securities and Exchange Commission said Thursday. U. S. District Judge Jane Boyle last week ordered Gerald Leo Rogers of Seattle to return 11 million and pay a fine of 120,000. In 2005, the court froze the assets of Mr. Rogers and his companies, Premium Investment Corp. TriForex International Ltd. and InForex Ltd. According to the SEC, Mr. Rogers is a twice-convicted felon whose criminal and securities fraud history spans nearly four decades. He started his latest scheme in 2004, shortly after being paroled from a 35-year prison sentence, the SEC said. According to the SEC, Mr. Rogers hired 140 sales agents to target mostly retirees with promises of quotguaranteed profitsquot and quotsafety of principalquot in covered-call options in foreign currency trading. quotRather than investing in these safe, covered-call transactions, Rogers, who believes hes a financial genius, invested millions of dollars in speculative trades, quot said Jeff Norris, the trial attorney for the Fort Worth SEC office in the case. quotIts one of the most clever and diabolical schemes that Ive seen, because Rogers created a program that made it extremely difficult for investors and even brokers to do due diligence, because everything was taking place overseas. quot Mr. Rogers parole has been revoked, and the 72-year-old is back in prison until 2018, according to the Bureau of Prisons Web site. The summary judgment should clear the way for the court-appointed receiver to start returning some of the victims money. quotIt looks like about 40 cents on the dollar, which is not really badquot in a case like this, Mr. Norris said. quotIf we hadnt caught this when we did, it could all have been gone. quot Dallas Morning News Forex Fraud Nets Conman Jail Time NEW YORK - 0208 - A New York man was sentenced to more than 12 years in prison Friday in connection with a foreign currency exchange scam that bilked more than 200 investors out of 6.5 million. The U. S. Attorneys office in Manhattan said Boris Shuster, also known as quotRobert Shuster, quot was sentenced to 150 months in prison at a hearing in U. S. District Court in Manhattan. U. S. District Judge Victor Marrero also ordered Shuster to forfeit 7.89 million and pay a 10,000 fine. Shuster, guiltyleaded guilty to conspiracy, 14 counts of wire fraud and 13 counts of mail fraud last June. Prosecutors had sought a sentence of 235 months to 293 months in prison, said Sarita Kedia, Shusters lawyer. quotWe do plan to appeal, quot Kedia said. Shuster was previously sentenced to 60 months in prison after pleading guilty to criminal charges in a separate forex scam in federal court in Brooklyn. He had remained free pending his sentencing in federal court in Manhattan, Kedia said. In the Manhattan case, prosecutors had alleged that Shuster and Alexander Dzedets operated a fraudulent forex firm named Holston, Young, Parker amp Associates in Manhattan. Dzedets, 32, and nine others have pleaded guilty to criminal charges in the quotboiler roomquot scheme, prosecutors said. Employees of the firm allegedly used false and misleading sales pitches and high-pressure sales tactics to convince people to invest in its purported forex trading program, the government said. Funds raised werent used to invest in the forex market, but were instead diverted to bank accounts in Cyprus and Russia, prosecutors said. The Refco Case: How 75 billion evaporated. The forex business has always had its dark side. A forex scam is nothing new, and most traders are aware that trading forex necessitates a basic acceptance of the risks involved in interacting with a broker. Still, the Refco case stands out in recent history due to the size of the collapse and the number of people involved, not to mention the material and psychological damage incurred. At the time of its collapse in 2005, Refco, a New York commodity broker catering to forex traders, had about 4 billion in client assets, with liabilities reaching upwards of 75 billion. It is clear that the leverage risk taken by the managers of the firm went far beyond anything that could be considered reasonable. The fraud, however, was operated mostly by the CEO and chairman of the company, Richard Bennett, and involved creative account techniques that we have grown familiar with since the years of the bust. Mr. Bennett simply shuffled the bad debt of Refco between the company and certain hedge funds and shadow entities funded by Refcorsquos own capital. In order to prevent these bad assets of the firm from being written off, they were sold to shell companies controlled by Mr. Bennett. It was then that he abused his status as the chairman of Refco by ensuring that a continuing supply of capital flowed to the fake entities he was creating. The fraud was eventually discovered by Refco itself after a period of almost five years and resulted in the corporations Chapter 11 bankruptcy. Losses were suffered by many clients, including forex traders at FXCM, which at the time Refco held a 35 stake in. One notable feature of this scandal is the fact that Refco was a repeat offender when it came to regulatory infractions. The commodities broker was found to be in breach of several regulations at various points in time by the authorities, but clearly not enough was done to ensure future compliance through tighter oversight and enforced regulation. There are a few lessons one can derive from the Refco scandal. First, regulation is by no means a guarantee of protection against creative executives or employees perpetrating fraud. One can also note, as in the case of FXCM, that even a healthy and trusted broker may cause losses to clients if its parent company is a victim of fraud, or is being run by con-men. Next, using leverage at any unsustainable level is not a sensible practice. And finally, the status of Richard Bennett as the architect and chief perpetrator of the fraud reminds us that the declarations of a companyrsquos management about itself should by no means be taken at face value. While it is possible to gain an understanding of various trading platforms by reading through forex software reviews. even the best broker reviews and studies will not help much in anticipating a fraud. The best protection against such a devastating result is diligence and diversification. First make sure that you execute your forex trades through reputable brokers that are licensed and free of regulatory infractions. Then make sure that all your eggs arent in one basket. Only invest what you are fully prepared to lose since forex trading is highly risky. Visualize the loss of every last penny you invest rather than the untold riches you hope to gain. Just like in Vegas, money can be made, but you must fully realize that the odds are not primarily in your favor. These tips may help to ensure that your assets will not totally be wiped out even if one of your broker goes bankrupt, or commits fraud. How Con Artists Will Steal Your Savings and Inheritance Through Telemarketing Fraud, Investment Schemes and Consumer Scams In-depth fraud coverage of computer crimes such as pyramid schemes make this economic crime library of internet crimes the cyber crime location for the schemes, scams and swindles that con artists and shonks perpetrate. White collar crimes such as prime bank fraud, pyramid scams, internet fraud, phone scams, chain letters, modeling agency and Nigerian scams, computer fraud as well as telemarketing fraud are fully explained. This organized crime report by Les Henderson includes credit card fraud, check kiting, tax fraud, money laundering, mail fraud, counterfeit money orders, check fraud and other whos who true crimes of persuasion. The book is available at Amazon