Opcje ropy naftowej handel praca

Jak kupować opcje ropy naftowej Opcje ropy naftowej są najczęściej kupowanymi instrumentami pochodnymi energii w New York Mercantile Exchange (NYMEX), jednym z największych rynków produktów pochodnych na świecie. Podstawą tych opcji nie jest w rzeczywistości sama ropa naftowa, ale kontrakty terminowe na ropę naftową. Tak więc, pomimo ich nazw, opcje ropy naftowej są w rzeczywistości opcjami na futures. Zarówno amerykańskie, jak i europejskie typy opcji są dostępne na NYMEX. Opcje amerykańskie. które umożliwiają posiadaczowi skorzystanie z opcji w dowolnym czasie w okresie jej wymagalności, są wykonywane na podstawie kontraktów terminowych. Tak więc inwestor, który na przykład długo zajmuje amerykańskie opcje przerobu ropy naftowej, zajmuje dalekie pozycje na kontraktach terminowych na ropę naftową. Pod tabelą podsumowano pozycje amerykańskich opcji, które po uruchomieniu skutkują odpowiednią pozycją kontraktów terminowych przedstawioną w drugiej kolumnie. Opcja amerykańskiej ropy naftowej Po wykonaniu odpowiednich opcji na ropę Opcja długich połączeń Załóżmy na przykład, że 25 września 2017 r. Przedsiębiorca o imieniu Helen zajmuje długie stanowisko w sprawie amerykańskich opcji ropy naftowej w lutym 2018 r. Futures at the strike price 90 za baryłkę. 1 listopada 2017 r. Cena kontraktów futures na luty 2018 r. Wynosi 96 za baryłkę, a Helen chce skorzystać z opcji kupna. Korzystając z opcji, weszła w długoterminową pozycję futures za luty 2018 w cenie 90. Może zdecydować się poczekać do wygaśnięcia i zaakceptować dostawę ropy zamkniętej w cenie 90 za baryłkę, lub może zamknąć pozycja futures natychmiast zablokować 6 (96-90) za baryłkę. Biorąc pod uwagę, że jeden rozmiar kontraktu opcji ropy naftowej wynosi 1000 baryłek, 6 na baryłkę musi zostać pomnożone przez 1000, a tym samym osiągnąć 6,000 wypłat z pozycji. Europejski rodzaj opcji naftowych jest rozliczany w gotówce. Należy zwrócić uwagę, że w przeciwieństwie do opcji amerykańskich opcje europejskie mogą być wykonywane tylko w dniu wygaśnięcia. Po wygaśnięciu opcji call (put). wartość będzie różnicą między ceną rozliczeniową kontraktów futures na ropę naftową (cena wykonania) a ceną wykonania (cena rozliczeniowa kontraktów terminowych na olej ziemny) pomnożoną przez 1000 baryłek lub zero, w zależności od tego, która wartość jest większa. Załóżmy na przykład, że w dniu 25 września 2017 r. Firma Helen zawarła pozycję długoterminową w europejskich opcjach ropy naftowej w lutym 2018 r. Kontrakty terminowe na ropę naftową po cenie wykonania wynoszącej 95 za baryłkę, a cena opcji 3,10 za baryłkę. Kontrakty terminowe na ropę naftową to 1000 baryłek ropy naftowej. 1 listopada 2017 r. Cena kontraktów futures na ropę naftową wynosi 100 baryłek, a Helen chce skorzystać z opcji. Gdy to zrobi, otrzymuje (100-95) 1000 5 000 jako wypłatę z opcji. Aby obliczyć zysk netto z pozycji, należy odjąć koszty opcji (premia, którą pozycja długa opcji płaci, do pozycji krótkiej opcji na początku transakcji) o wartości 3 100 (3,11000). Tak więc zysk netto z pozycji opcji wynosi 1900 (5000-3 100). Opcje na ropę a kontrakty futures Na kontraktach opcyjnych daje się posiadaczom (długie pozycje) prawo, ale nie obowiązek kupowania lub sprzedaży instrumentu bazowego (w zależności od tego, czy opcja jest wywoławcza, czy też nie). Tak więc opcje mają nieliniowy profil ryzyka i zwrotu, który jest najlepszy dla tych handlowców, którzy wolą kupować surowce. Większość posiadacza opcji ropy naftowej może stracić koszt opcji (premii), która jest wypłacana wystawcy opcji (sprzedawcy). Kontrakty futures nie dają jednak takiej możliwości kontraktowania stron, ponieważ mają liniowy profil ryzyka i zwrotu. Handlowcy kontraktów futures mogą stracić całą pozycję podczas niekorzystnego ruchu bazowej ceny. Handlowcy, którzy nie chcą zawracać sobie głowy fizyczną dostawą, która może wymagać dużo pracy papierowej i skomplikowanych procedur, mogą preferować opcje ropy naftowej do kontraktów terminowych na ropę naftową. Mówiąc dokładniej, opcje europejskie są rozliczane w środkach pieniężnych - co oznacza, że ​​po zrealizowaniu opcji posiadacz opcji otrzymuje dodatnią wypłatę w formie gotówki. W takim przypadku dostawa i akceptacja nie stanowią problemu dla stron umowy. Kontrakty na ropę naftową notowane na NYMEX są jednak fizycznie rozliczane. Przedsiębiorca, który ma pozycję krótką na jednym kontrakcie terminowym, musi dostarczyć po wyczerpaniu 1000 baryłek ropy, a pozycja długa musi przyjąć dostawę. Tam, gdzie pierwotny wymóg dotyczący depozytów zabezpieczających dla kontraktów futures jest wyższy niż premia wymagana w przypadku opcji na podobne kontrakty terminowe, pozycje opcji oferują dodatkową dźwignię finansową poprzez uwolnienie części kapitału wymaganego dla początkowego depozytu zabezpieczającego. Na przykład, wyobraź sobie, że NYMEX wymaga 2400 jako wstępnego depozytu zabezpieczającego dla kontraktu terminowego na ropę naftową z lutego 2018 r., Który ma podłoże 1000 baryłek ropy naftowej. Jednak możemy znaleźć opcję ropy naftowej na kontrakty futures na luty 2018, które kosztują 1,2 baryłek. W ten sposób przedsiębiorca może kupić dwa kontrakty na dostawy ropy, które kosztowałyby dokładnie 2400 (22.11,000) i reprezentowałyby 2000 baryłek ropy naftowej. Warto jednak zauważyć, że niższa cena opcji znajdzie odzwierciedlenie w malejącej oprocentowaniu opcji. W odróżnieniu od pozycji futures, pozycje opcji długich callput nie są pozycjami depozytu zabezpieczającego i dlatego nie wymagałyby marży początkowej ani alimentacyjnej. i w ten sposób nie wywołałoby wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego. To z kolei umożliwia dłuższemu handlowcowi pozycji opcji lepsze utrzymanie fluktuacji cen bez dodatkowego wymogu płynności. Przedsiębiorca musi mieć wystarczającą płynność, aby wesprzeć krótkoterminowe wahania cen. Długie umowy na opcje pomagają tego uniknąć. Handlowcy mają możliwość zbierania składek poprzez sprzedaż (tym samym przy wysokim ryzyku) opcji ropy naftowej. Jeśli handlowcy nie oczekują, że ceny ropy naftowej będą silnie zmieniać się w jakimkolwiek kierunku (w górę lub w dół), opcje naftowe stwarzają im możliwość zarobienia zysku poprzez pisanie (sprzedawanie) opcji ropy naftowej bez możliwości pieniądza. Przypomnijmy, że krótka pozycja opcji zbiera premię i przyjmuje ryzyko. W ten sposób sprzedaż opcji out-of-the-money, czy to call lub put, pozwoli im czerpać zyski ze zbiórki premium, jeśli opcja ta zakończy się na out-of-the-money. Kontrakty futures z natury nie zawierają żadnych płatności z góry, dlatego nie oferują tego typu możliwości handlowcom. Handlowcy, którzy szukają ochrony przed spadkiem w handlu ropą naftową, mogą chcieć handlować opcjami ropy naftowej, które są przedmiotem obrotu głównie w NYMEX. W zamian za płatnych z góry posiadaczy opcji dotyczących ropy naftowej uzyskuje się nieliniowy poziom ryzyka, który normalnie nie byłby oferowany przez kontrakty futures. Dodatkowo, inwestorzy z długim opcją nie podlegają wezwaniom do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego, które wymagają od handlowców wystarczającej płynności na utrzymanie ich pozycji. Opcje europejskie są optymalne dla przedsiębiorców, którzy chcą dokonać rozliczenia gotówkowego. Rodzaj struktury wynagrodzeń, z której korzystają zazwyczaj zarządzający funduszami hedgingowymi, w której część wynagrodzenia jest oparta na wynikach. Ochrona przed utratą dochodu, która powstałaby w przypadku śmierci ubezpieczonego. Nazwany beneficjent otrzymuje. Miara związku między zmianą ilości żądanej danego towaru a zmianą jego ceny. Cena. Łączna wartość rynkowa w dolarach wszystkich dostępnych akcji spółki. Kapitalizacja rynkowa jest obliczana poprzez pomnożenie. Frexit krótko dla quotFrench exitquot to francuski spinoff terminu Brexit, który pojawił się, gdy Wielka Brytania głosowała. Zlecenie złożone z brokerem, który łączy w sobie funkcje zlecenia stopu z zleceniami limitów. Zlecenie stop-limit będzie dostępne. Opcje kontraktu ropy naftowej Specyfikacje kontraktu Opcja Spread na rynku WTI na rynku giełdowym jest opcją, aby przyjąć pozycję krótką w pierwszych kontraktach na futures na olej słodki Expiring Light w spreadu i pozycję długą w drugim wygasającym świetle Kontrakty na słodką ropę naftową w spreadu na giełdzie. Opcja Spread Spread Call WTI reprezentuje opcję przyjęcia pozycji długiej w pierwszych kontraktach terminowych na Light Sweet Crude Oil w spreadu oraz pozycję krótką w drugiej wygasającej Futures Light Crude Oil w spreadie sprzedawanym na Giełdzie. Minimalna fluktuacja cen USA i centów za baryłkę Niedziela - piątek 6:00 pm - 17:00. (5:00 pm - 4:00 p. Chicago TimeCT) z 60-minutową przerwą każdego dnia rozpoczynającą się o 5:00 po południu. (4:00 pm CT) CME Globex: WAY CME ClearPort: WA Clearing: WA WTI Opcjonalny kurs na walucie kalendarza na giełdzie reprezentuje opcję objęcia pozycji krótkiej w pierwszych kontraktach na futures na olej słodki Expiring Light w spreadu i długim okresie pozycja w drugiej wygasającej ofercie Futures Sweet Crude Oil w spreadie na giełdzie. Opcja Spread Spread Call WTI reprezentuje opcję przyjęcia pozycji długiej w pierwszych kontraktach terminowych na Light Sweet Crude Oil w spreadu oraz pozycję krótką w drugiej wygasającej Futures Light Crude Oil w spreadie sprzedawanym na Giełdzie. Minimalna fluktuacja cen USA i centów za baryłkę Niedziela - piątek 6:00 pm - 17:00. (5:00 pm - 4:00 p. Chicago TimeCT) z 60-minutową przerwą każdego dnia rozpoczynającą się o 5:00 po południu. (4:00 pm CT) CME Globex: WB CME ClearPort: WB Clearing: WB Miesięczne kontrakty wyświetlane przez 3 kolejne miesiące. Zakończenie handlu Trading kończy się w ostatnim dniu roboczym bezpośrednio poprzedzającym wygaśnięcie pierwszej wygasającej umowy futures w spreadu. Opcja Spread Spread na WTI na Giełdzie reprezentuje opcję przyjęcia krótkiej pozycji w pierwszych kontraktach terminowych na słodki olej wartościowy Expiring Light w spreadu i pozycji długiej w drugiej wygasającej ofercie futures Light Sweet na spreadu giełdowym. Opcja Spread Spread Call WTI reprezentuje opcję przyjęcia pozycji długiej w pierwszych kontraktach terminowych na Light Sweet Crude Oil w spreadu oraz pozycję krótką w drugiej wygasającej Futures Light Crude Oil w spreadie sprzedawanym na Giełdzie. Minimalna fluktuacja cen USA i centów za baryłkę Niedziela - piątek 6:00 pm - 17:00. (5:00 pm - 4:00 p. Chicago TimeCT) z 60-minutową przerwą każdego dnia rozpoczynającą się o 5:00 po południu. (4:00 pm CT) CME Globex: WC CME ClearPort: WC Clearing: WC Miesięczne kontrakty są wymienione na 2 kolejne miesiące. Zakończenie handlu Trading kończy się w ostatnim dniu roboczym bezpośrednio poprzedzającym wygaśnięcie pierwszej wygasającej umowy futures w spreadu. Opcja Spread Spread na WTI na Giełdzie reprezentuje opcję przyjęcia krótkiej pozycji w pierwszych kontraktach terminowych na słodki olej wartościowy Expiring Light w spreadu i pozycji długiej w drugiej wygasającej ofercie futures Light Sweet na spreadu giełdowym. Opcja Spread Spread Call WTI reprezentuje opcję przyjęcia pozycji długiej w pierwszych kontraktach terminowych na Light Sweet Crude Oil w spreadu oraz pozycję krótką w drugiej wygasającej Futures Light Crude Oil w spreadie sprzedawanym na Giełdzie. Minimalna fluktuacja cen USA i centów za baryłkę Niedziela - piątek 6:00 pm - 17:00. (5:00 pm - 4:00 p. Chicago TimeCT) z 60-minutową przerwą każdego dnia rozpoczynającą się o 5:00 po południu. (4:00 pm CT) CME Globex: AWM CME ClearPort: WM Clearing: WM Miesięczne kontrakty są wymienione przez 11 kolejnych miesięcy. Zakończenie handlu Trading kończy się w ostatnim dniu roboczym bezpośrednio poprzedzającym wygaśnięcie pierwszej wygasającej umowy futures w spreadu. Opcja Spread Spread na WTI na Giełdzie reprezentuje opcję przyjęcia krótkiej pozycji w pierwszych kontraktach terminowych na słodki olej wartościowy Expiring Light w spreadu i pozycji długiej w drugiej wygasającej ofercie futures Light Sweet na spreadu giełdowym. Opcja Spread Spread Call WTI reprezentuje opcję przyjęcia pozycji długiej w pierwszych kontraktach terminowych na Light Sweet Crude Oil w spreadu oraz pozycję krótką w drugiej wygasającej Futures Light Crude Oil w spreadie sprzedawanym na Giełdzie. Minimalna fluktuacja cen USA i centów za baryłkę Niedziela - piątek 6:00 pm - 17:00. (5:00 pm - 4:00 p. Chicago TimeCT) z 60-minutową przerwą każdego dnia rozpoczynającą się o 5:00 po południu. (4:00 pm CT) CME Globex: AWZ CME ClearPort: WZ Clearing: WZ Miesięczne kontrakty dla: 1 lutego 4 marca, czerwca i września cyklu i 4 grudnia Zakończenie handlu Trading kończy się w ostatnim dniu roboczym bezpośrednio poprzedzającym wygaśnięcie pierwszej wygasającej umowy futures w spreadu. Spread bazowy dla opcji miesięcznego spreadu kalendarza dziennego zostanie zdefiniowany jako pierwszy w pobliżu miesiąc kontraktu Light Sweet Crude Oil mniej niż w drugim miesiącu kontraktu Light Sweet Crude Oil Futures. Spread bazowy dla dwumiesięcznej opcji spreadu kalendarza dziennego zostanie zdefiniowany jako pierwszy w pobliżu kontrakt na Light Sweet Crude Futures mniej trzeci kontrakt w najbliższym miesiącu kontraktu Light Sweet Crude Oil Futures. Opcja kupna reprezentuje różnicę między ceną rozliczeniową spreadu bazowego, pomniejszoną o cenę wykonania, lub zero, w zależności od tego, która wartość jest większa, pomnożona przez 1000. Opcja sprzedaży przedstawia różnicę między ceną wykonania a ceną rozliczeniową spreadu bazowego lub zero, w zależności od tego, która wartość jest większa, pomnożoną przez 1000. W przypadku, gdy opcja wygasa w ostatnim dniu transakcji pierwszego kontraktu futures Light Sweet Crude Futures, bazowy spread dla opcji miesięcznego spreadu kalendarza dziennego zostanie określony jako drugi kontrakt na lekki kontrakt terminowy Light Sweet Crude Oil w najbliższym miesiącu. mniej trzeci kontrakt w niedalekiej przyszłości Light Sweet Crude Futures. Spread bazowy dla dwumiesięcznej opcji rozkładówki dziennego kalendarza zostanie określony jako drugi kontrakt na lekki kontrakt terminowy Light Sweet Crude Oil mniej w czwartym miesiącu w pobliżu kontraktu Light Sweet Crude Oil Futures. Minimalna fluktuacja cen USA i centów za baryłkę Niedziela - piątek 6:00 pm - 17:00. (5:00 pm - 4:00 p. Chicago TimeCT) z 60-minutową przerwą każdego dnia rozpoczynającą się o 5:00 po południu. (4:00 pm CT) CME Globex: DNM CME ClearPort: DNM Clearing: DNM Podstawowy spread dla opcji miesięcznego dziennego kalendarza Opcja zostanie zdefiniowana jako pierwszy w pobliżu miesiąc Kontrakt na lekki olej ziemny Light Sweet mniej niż drugi w pobliżu miesiąc Lekki Umowa futures na olej słodki. Spread bazowy dla dwumiesięcznej opcji spreadu kalendarza dziennego zostanie zdefiniowany jako pierwszy w pobliżu kontrakt na Light Sweet Crude Futures mniej trzeci kontrakt w najbliższym miesiącu kontraktu Light Sweet Crude Oil Futures. Opcja kupna reprezentuje różnicę między ceną rozliczeniową spreadu bazowego, pomniejszoną o cenę wykonania, lub zero, w zależności od tego, która wartość jest większa, pomnożona przez 1000. Opcja sprzedaży przedstawia różnicę między ceną wykonania a ceną rozliczeniową spreadu bazowego lub zero, w zależności od tego, która wartość jest większa, pomnożoną przez 1000. W przypadku, gdy opcja wygasa w ostatnim dniu transakcji pierwszego kontraktu futures Light Sweet Crude Futures, bazowy spread dla opcji miesięcznego spreadu kalendarza dziennego zostanie określony jako drugi kontrakt na lekki kontrakt terminowy Light Sweet Crude Oil w najbliższym miesiącu. mniej trzeci kontrakt w niedalekiej przyszłości Light Sweet Crude Futures. Spread bazowy dla dwumiesięcznej opcji rozkładówki dziennego kalendarza zostanie określony jako drugi kontrakt na lekki kontrakt terminowy Light Sweet Crude Oil mniej w czwartym miesiącu w pobliżu kontraktu Light Sweet Crude Oil Futures. Minimalna fluktuacja cen USA i centów za baryłkę Niedziela - piątek 6:00 pm - 17:00. (5:00 pm - 4:00 p. Chicago TimeCT) z 60-minutową przerwą każdego dnia rozpoczynającą się o 5:00 po południu. (4:00 pm CT) CME Globex: DTM CME ClearPort: DTM Clearing: DTM Codzienna opcja sprzedaży ropy naftowej na giełdzie reprezentuje różnicę pieniężną między ceną wykonania a ceną rozliczeniową pierwszej w pobliżu ceny rozliczenia Light Sweet Crude Kontrakty terminowe na olej pomnożone przez 1000 baryłek lub zero, w zależności od tego, która wartość jest większa. Dzienna opcja kupna ropy na giełdzie reprezentuje różnicę pieniężną między ceną rozliczeniową pierwszej w pobliżu ceny rozliczeniowej kontraktów futures Light Sweet na ropę naftową a ceną wykonania pomnożoną przez 1000 baryłek lub zero, w zależności od tego, która wartość jest większa. Minimalna fluktuacja cen w USA i centów za baryłkę. Niedziela - piątek 6:00 pm - 17:00. (5:00 pm - 4:00 p. Chicago TimeCT) z 60-minutową przerwą każdego dnia rozpoczynającą się o 5:00 po południu. (4:00 pm CT) Po wygaśnięciu opcji call, wartość będzie różnicą między ceną rozliczeniową kontraktów Light Sweet Crude Oil a ceną wykonania pomnożoną przez 1000 baryłek lub zero, w zależności od tego, która wartość jest większa. Po wygaśnięciu opcji put wartość będzie stanowić różnicę między ceną wykonania a ceną rozliczeniową kontraktów Light Sweet Crude na olej pomnożony przez 1000 baryłek lub zero, w zależności od tego, która wartość jest większa. Minimalna fluktuacja cen w USA i centów za baryłkę. Niedziela - piątek 6:00 pm - 17:00. (5:00 pm - 4:00 p. Chicago TimeCT) z 60-minutową przerwą każdego dnia rozpoczynającą się o 5:00 po południu. (4:00 pm CT) CME Globex: LCE CME ClearPort: LC Clearing: LC Miesięczne kontrakty wyszczególnione na bieżący rok i następne 5 lat kalendarzowych oraz czerwcowe i kontraktowe na 3 dodatkowe lata. Miesięczne umowy na saldo nowego roku kalendarzowego zostaną dodane po zakończeniu handlu grudniową umową bieżącego roku. Zakończenie obrotu Trading kończy się na 3 dni robocze przed zakończeniem obrotu kontraktem terminowym futures. Bazowy spread futures jest zdefiniowany jako cena rozliczeniowa pierwszego kontraktu terminowego na olej bazowy ropy naftowej, który jest mniej liczony od ceny rozliczeniowej drugiego kontraktu terminowego na ropę naftową. Oprocentowany kalendarz na rynku ropy naftowej Spread Put Opcja na giełdzie reprezentuje różnicę pieniężną między ceną wykonania a bazowym spreadem futures, pomnożoną przez 1000 baryłek lub zero, w zależności od tego, która wartość jest większa. Kalendarium finansowe ropy na Ropę Opcja kupna Obligacji na Giełdzie reprezentuje różnicę pieniężną pomiędzy spreadem bazowym futures a ceną wykonania pomnożoną przez 1000 baryłek, czyli zero, w zależności od tego, która wartość jest większa. Minimalna fluktuacja cen w USA i centów za baryłkę. Niedziela - piątek 6:00 pm - 17:00. (5:00 pm - 4:00 p. Chicago TimeCT) z 60-minutową przerwą każdego dnia rozpoczynającą się o 5:00 po południu. (4:00 pm CT) CME Globex: B7A CME ClearPort: 7A Clearing: 7A Kalendarz finansowy ropy naftowej Spread Put Opcja handlowa na giełdzie reprezentuje różnicę pieniężną między ceną wykonania a ceną rozliczeniową drugiego wygasłego Light Sweet Crude Oil Kontrakty futures w spreadu pomniejszone o cenę rozliczeniową pierwszych wygasających kontraktów Light Sweet Crude Futures w spreadach pomnożonych przez 1000 baryłek lub zero, w zależności od tego, która wartość jest większa. Kalendarz rozliczeniowy ropy naftowej Spread Opcja kupna na giełdzie reprezentuje różnicę pieniężną między ceną rozliczeniową pierwszych kontraktów terminowych Light Sweet Crude Oil w spreadu, pomniejszoną o cenę rozliczeniową drugiego kontraktu terminowego Light Sweet Crude Oil na spread i cena uderzenia pomnożona przez 1000 baryłek, czyli zero, w zależności od tego, która wartość jest większa. Minimalna fluktuacja cen w USA i centów za baryłkę. Niedziela - piątek 6:00 pm - 17:00. (5:00 pm - 4:00 p. Chicago TimeCT) z 60-minutową przerwą każdego dnia rozpoczynającą się o 5:00 po południu. (4:00 pm CT) CME Globex: 7B CME ClearPort: 7B Clearing: 7B Miesięczne kontrakty wyszczególnione na 2 kolejne miesiące. Wypowiedzenie Trading Trading kończy się 1 dnia roboczego bezpośrednio przed wygaśnięciem pierwszej wygasającej umowy futures w spreadu. Oprocentowany na Giełdzie Oprocentowany Kalendarz Finansowy na Ropę stanowi różnicę pieniężną między ceną wykonania a ceną rozliczeniową drugiego kontraktu terminowego Light Sweet Crude Oil w spreadu, pomniejszoną o cenę rozliczeniową pierwszych wygasających kontraktów Light Sweet Crude Oil w spread pomnożony przez 1000 beczek lub zero, w zależności od tego, która wartość jest większa. Kalendarz rozliczeniowy ropy naftowej Spread Opcja kupna na giełdzie reprezentuje różnicę pieniężną między ceną rozliczeniową pierwszych kontraktów terminowych Light Sweet Crude Oil w spreadu, pomniejszoną o cenę rozliczeniową drugiego kontraktu terminowego Light Sweet Crude Oil na spread i cena uderzenia pomnożona przez 1000 baryłek, czyli zero, w zależności od tego, która wartość jest większa. Minimalna fluktuacja cen w USA i centów za baryłkę. Niedziela - piątek 6:00 pm - 17:00. (5:00 pm - 4:00 p. Chicago TimeCT) z 60-minutową przerwą każdego dnia rozpoczynającą się o 5:00 po południu. (4:00 pm CT) Kalendarz finansowy ropy naftowej Spread Put Opcja put na giełdzie reprezentuje różnicę pieniężną pomiędzy ceną wykonania a ceną rozliczeniową drugiej wygasającej lekkiej ropy Future Crude Futures w spreadu pomniejszonej o cenę rozliczeniową pierwszego wygasanie kontraktów Light Sweet Crude Futures w spreadach pomnożonych przez 1000 baryłek lub zero, w zależności od tego, która wartość jest większa. Kalendarz rozliczeniowy ropy naftowej Spread Opcja kupna na giełdzie reprezentuje różnicę pieniężną między ceną rozliczeniową pierwszych kontraktów terminowych Light Sweet Crude Oil w spreadu, pomniejszoną o cenę rozliczeniową drugiego kontraktu terminowego Light Sweet Crude Oil na spread i cena uderzenia pomnożona przez 1000 baryłek, czyli zero, w zależności od tego, która wartość jest większa. Minimalna fluktuacja cen w USA i centów za baryłkę. Niedziela - piątek 6:00 pm - 17:00. (5:00 pm - 4:00 p. Chicago TimeCT) z 60-minutową przerwą każdego dnia rozpoczynającą się o 5:00 po południu. (4:00 pm CT) CME Globex: 7M CME ClearPort: 7M Clearing: 7M Półroczne umowy wymienione na 6 kolejnych lat. Wypowiedzenie Trading Trading kończy się 1 dnia roboczego bezpośrednio przed wygaśnięciem pierwszej wygasającej umowy futures w spreadu. Oprocentowany na Giełdzie Oprocentowany Kalendarz Finansowy na Ropę stanowi różnicę pieniężną między ceną wykonania a ceną rozliczeniową drugiego kontraktu terminowego Light Sweet Crude Oil w spreadu, pomniejszoną o cenę rozliczeniową pierwszych wygasających kontraktów Light Sweet Crude Oil w spread pomnożony przez 1000 beczek lub zero, w zależności od tego, która wartość jest większa. Kalendarz rozliczeniowy ropy naftowej Spread Opcja kupna na giełdzie reprezentuje różnicę pieniężną między ceną rozliczeniową pierwszych kontraktów terminowych Light Sweet Crude Oil w spreadu, pomniejszoną o cenę rozliczeniową drugiego kontraktu terminowego Light Sweet Crude Oil na spread i cena uderzenia pomnożona przez 1000 baryłek, czyli zero, w zależności od tego, która wartość jest większa. Minimalna fluktuacja cen w USA i centów za baryłkę. Niedziela - piątek 6:00 pm - 17:00. (5:00 pm - 4:00 p. Chicago TimeCT) z 60-minutową przerwą każdego dnia rozpoczynającą się o 5:00 po południu. (4:00 pm CT) CME Globex: 7Z CME ClearPort: 7Z Clearing: 7Z Miesięczne kontrakty są wymienione przez 13 kolejnych miesięcy. Wypowiedzenie Trading Trading kończy się 1 dnia roboczego bezpośrednio przed wygaśnięciem pierwszej wygasającej umowy futures w spreadu. Umowa krótkoterminowego kontraktu na sprzedaż ropy naftowej na Giełdzie stanowi różnicę pieniężną między ceną wykonania a ceną rozliczeniową pierwszego kontraktu futures Light Sweet Crude Futures pomnożonego przez 1,000 lub zero, w zależności od tego, która wartość jest większa. W przypadku wygaśnięcia opcji w ostatnim dniu sesyjnym pierwszego kontraktu futures na Light Sweet Crude Futures w drugiej kolejności, w pobliżu znajdą się kontrakty terminowe futures. Krótkoterminowa umowa opcji kupna ropy na Giełdzie stanowi różnicę pieniężną między ceną rozliczeniową pierwszej najbliższej ceny rozliczeniowej kontraktu futures na ropę naftową a ceną wykonania pomnożoną przez 1000 lub zero, w zależności od tego, która wartość jest większa. W przypadku wygaśnięcia opcji w ostatnim dniu obrotu pierwszego kontraktu terminowego na bliskie relacje ropy naftowej, do rozliczenia zostaną użyte drugie kontrakty terminowe futures. Minimalna fluktuacja cen w USA i centów za baryłkę. Niedziela - piątek 6:00 pm - 17:00. (5:00 pm - 4:00 p. Chicago TimeCT) z 60-minutową przerwą każdego dnia rozpoczynającą się o 5:00 po południu. (4:00 pm CT) CME Globex: C01 CME ClearPort: C01 Clearing: C01 Dzienne kontrakty wymienione na bieżący dzień i cztery kolejne dni robocze w okresie siedmiu dni kalendarzowych, chyba że ten dzień roboczy zbiega się z wygaśnięciem miesięcznego Opcja ropy naftowej, w którym to przypadku nie będzie wymieniony. Żadna opcja krótkoterminowa nie będzie wymieniona, jeżeli jej wygaśnięcie zbiega się z dniem wolnym od wymiany. Zakończenie Dnia Wygaśnięcia Transakcji zbiega się z symbolem giełdowym umowy. Na przykład C25 N11 pokrywa się z terminem wygaśnięcia opcji krótkoterminowych na ropę naftową z 25 lipca 2017 r. Objaśnienia do opcji na ropę naftową Opcje ropy naftowej to kontrakty opcyjne, w których bazowym składnikiem aktywów jest kontrakt terminowy na ropę naftową. Posiadacz opcji na ropę naftową ma prawo (ale nie obowiązek) do przyjęcia pozycji długiej (w przypadku opcji kupna) lub pozycji krótkiej (w przypadku opcji put) w kontraktach terminowych na ropę naftową na cena wykonania. To prawo przestanie obowiązywać, gdy opcja wygasa po zamknięciu rynku w dniu wygaśnięcia. Transakcje opcji ropy naftowej Kontrakty opcji ropy naftowej są dostępne do handlu na New York Mercantile Exchange (NYMEX). Ceny opcji NYMEX Light Sweet Crude są podawane w dolarach i centach za baryłkę, a ich bazowe kontrakty futures są sprzedawane w ilościach 1000 beczek (42000 galonów) ropy naftowej. Opcje NYMEX Brent Crude Oil są sprzedawane w kontraktach o wielkości 1000 beczek (42000 galonów), a ich ceny są podawane w dolarach i centach za baryłkę. Nazwa produktu Exchange Wielkość bazowego kontraktu Opcje Call and Put Options są podzielone na dwie klasy - połączenia i zakłady. Opcje kupna ropy naftowej są kupowane przez handlowców, którzy są nastawieni na wzrost cen ropy naftowej. Inwestorzy, którzy wierzą, że ceny ropy spadną, mogą zamiast tego kupić opcje sprzedaży ropy naftowej. Kupowanie połączeń lub kupek to nie jedyny sposób na zamianę opcji. Sprzedaż opcji jest popularną strategią stosowaną przez wielu profesjonalnych handlowców opcjami. Bardziej złożone strategie handlu opcjami. znany również jako spready. może być również skonstruowany poprzez jednoczesne kupowanie i sprzedawanie opcji. Opcje ropy naftowej a kontrakty na ropę naftową W porównaniu z bezpośrednim zakupem kontraktów terminowych na ropę naftową, opcje ropy naftowej oferują korzyści, takie jak dodatkowa dźwignia finansowa, a także zdolność do ograniczania potencjalnych strat. Jednak marnują również zasoby, które mogą wygasnąć bezwartościowo. Dodatkowe dźwignie finansowe W porównaniu z zajmowaniem pozycji bezpośrednio na kontraktach terminowych na ropę naftową, nabywca opcji na ropę naftową zyskuje dodatkową dźwignię, ponieważ należna premia jest zazwyczaj niższa od wymogu marży koniecznego do otwarcia pozycji w kontraktach terminowych na ropę naftową. Ogranicz potencjalne straty Ponieważ opcje ropy naftowej przyznają tylko prawo, ale nie obowiązek przyjęcia pozycji kontraktów terminowych na ropę naftową, potencjalne straty są ograniczone tylko do premii zapłaconej za zakup opcji. Elastyczność Korzystając z samych opcji lub w połączeniu z kontraktami futures, można wdrożyć szeroki zakres strategii, aby uwzględnić konkretny profil ryzyka, horyzont czasowy inwestycji, analizę kosztów i perspektywy zmienności bazowej. Opcje Rozkładu Czasu mają ograniczoną długość życia i są poddawane efektom zaniku czasu. Wartość opcji ropy naftowej, w szczególności wartość czasu, ulega erozji w miarę upływu czasu. Ponieważ jednak handel jest grą o sumie zerowej, rozkład czasu może zostać przekształcony w sojusznika, jeśli ktoś wybierze sprzedawcę opcji zamiast ich kupować. Dowiedz się więcej o kontraktach terminowych na kontrakty terminowe na ropę naftową Kupuj lub sprzedawaj kontrakty terminowe, potrzebujesz pośrednika, który poradzi sobie z transakcjami futures. OptionsHouse to pełnoprawny sprzedawca transakcji futures, który zapewnia usprawniony dostęp do rynków kontraktów terminowych przy wyjątkowo rozsądnych stawkach kontraktowych. Możesz także lubić czytać dalej. Kupowanie straddles to świetny sposób na zarabianie. Wiele razy, kiedy różnica w cenach akcji rośnie lub spada po raporcie kwartalnym, ale często kierunek ruchu może być nieprzewidywalny. Na przykład sprzedaż może nastąpić, mimo że raport o zyskach jest dobry, jeśli inwestorzy oczekiwali wielkich wyników. Czytaj. Jeśli jesteś bardzo optymistycznie nastawiony do określonego rodzaju akcji w długim okresie i zamierzasz kupić akcje, ale uważasz, że obecnie jest on nieco zawyżony, to możesz rozważyć zapisanie opcji sprzedaży na stanie jako sposobu na przejęcie go na giełdzie. zniżka. Czytaj. Znane również jako opcje cyfrowe, opcje binarne należą do specjalnej klasy egzotycznych opcji, w których inwestor opcji spekuluje wyłącznie w kierunku instrumentu bazowego w stosunkowo krótkim czasie. Czytaj. Jeśli inwestujesz w styl Petera Lyncha, próbując przewidzieć następną tabletkę, to chciałbyś dowiedzieć się więcej o LEAPS i dlaczego uważam je za świetną opcję do inwestowania w kolejne Microsoft. Czytaj. Dywidendy gotówkowe wyemitowane przez akcje mają duży wpływ na ceny opcji. Dzieje się tak, ponieważ oczekuje się, że bazowa cena akcji spadnie o kwotę dywidendy z dnia wypłaty dywidendy. Czytaj. Jako alternatywę dla pisania rozmów objętych zakresem można wprowadzić spread spekulacyjny by uzyskać podobny potencjał zysku, ale przy znacznie mniejszym zapotrzebowaniu kapitałowym. W miejsce utrzymywania zapasów bazowych w ramach objętej strategią wywoławczą, alternatywa. Czytaj. Niektóre akcje wypłacają hojne dywidendy co kwartał. Kwalifikujesz się na dywidendę, jeśli trzymasz akcje przed datą dywidendy. Czytaj. Aby osiągnąć wyższe zyski na giełdzie, oprócz wykonywania dodatkowych prac domowych w firmach, które chcesz kupić, często trzeba podejmować wyższe ryzyko. Najczęstszym sposobem na to jest kupowanie akcji po marży. Czytaj. Opcje transakcji Day mogą być udaną, opłacalną strategią, ale przed użyciem opcji do codziennego handlowania musisz wiedzieć kilka rzeczy. Czytaj. Dowiedz się więcej o ustawionym współczynniku wywołania, sposobie jego wyprowadzenia oraz o tym, jak można go wykorzystać jako wskaźnik przekierowań. Czytaj. Parytet Put-call jest ważną zasadą wyceny opcji po raz pierwszy wskazaną przez Hansa Stoll'a w jego artykule, The Relation Between Put and Call Prices, w 1969 roku. Stwierdza on, że premia opcji kupna implikuje pewną godziwą cenę dla odpowiedniej opcji sprzedaży o tej samej cenie wykonania i dacie wygaśnięcia, i na odwrót. Czytaj. W obrocie opcjami możesz zauważyć użycie niektórych greckich alfabetów, takich jak delta lub gamma, przy opisywaniu ryzyka związanego z różnymi pozycjami. Są znani jako Grecy. Czytaj. Ponieważ wartość opcji na akcje zależy od ceny akcji bazowej, warto obliczyć wartość godziwą akcji, stosując technikę znaną jako zdyskontowane przepływy pieniężne. Czytaj.