Opcje zachęty akcje nie dyrektorzy pracownicy

Strona 187 Artykuły 187 Opcje na akcje i alternatywny podatek minimalny (AMT) Opcje na akcje motywacyjne (ang. Incentive stock options - ISO) mogą być atrakcyjnym sposobem wynagradzania pracowników i innych usługodawców. W przeciwieństwie do opcji bez kwalifikacji (NSO), w przypadku których spread na opcjach jest opodatkowany od korzystania ze zwykłych stawek podatku dochodowego, nawet jeśli akcje nie zostały jeszcze sprzedane, ISO, jeśli spełniają wymagania, pozwalają posiadaczom nie płacić podatku do akcje są sprzedawane, a następnie płacone podatek od zysków kapitałowych od różnicy między ceną dotacji a ceną sprzedaży. Ale ISO są również przedmiotem alternatywnego podatku minimalnego (AMT), alternatywnego sposobu obliczania podatków, które muszą stosować niektórzy filarze. AMT może skończyć się opodatkowaniem posiadacza ISO na podstawie spreadu zrealizowanego w trakcie realizacji pomimo zwykle korzystnego traktowania tych nagród. Podstawowe zasady dla ISO Najpierw należy zrozumieć, że istnieją dwa rodzaje opcji na akcje, opcje niewykwalifikowane i opcje na akcje motywacyjne. Z dowolną opcją pracownik otrzymuje prawo do zakupu akcji po ustalonej dzisiaj cenie na określoną liczbę lat w przyszłości, zwykle 10. Kiedy pracownicy zdecydują się kupić akcje, mówi się, że korzystają z tej opcji. Tak więc pracownik może mieć prawo do zakupu 100 akcji w cenie 10 za akcję przez 10 lat. Na przykład, po siedmiu latach, zapas może wynosić 30, a pracownik może kupić 30 akcji za 10. Jeśli opcja jest NSO, pracownik natychmiast zapłaci podatek od 20 różnicy (zwanej spreadem) w zwykłym podatku dochodowym stawki. Firma otrzymuje odpowiednie odliczenie podatkowe. Ma to wpływ na to, czy pracownik utrzymuje akcje, czy je sprzedaje. Z ISO, pracownik nie płaci podatku od ćwiczeń, a firma nie pobiera żadnych odliczeń. Zamiast tego, jeśli pracownik posiada akcje przez dwa lata po dotacji i jeden rok po wykonaniu, pracownik płaci jedynie podatek od zysków kapitałowych od ostatecznej różnicy między ceną wykonania a ceną sprzedaży. Jeśli te warunki nie są spełnione, opcje są opodatkowane jak opcja niekwalifikująca się. W przypadku pracowników o wyższych dochodach różnica podatkowa między ISO i NSO może wynosić aż 19,6 na poziomie federalnym, a pracownik ma tę przewagę, że odkłada podatek do momentu sprzedaży udziałów. Istnieją również inne wymagania dla ISO, jak opisano w tym artykule na naszej stronie. Ale ISO mają poważną wadę dla pracownika. Różnica między ceną zakupu a ceną grantu podlega AMT. Ustawa o AMT została uchwalona, ​​aby uchronić podatników o wyższych dochodach od płacenia zbyt małego podatku, ponieważ byli oni w stanie podjąć różne odliczenia podatkowe lub wyłączenia podatkowe (takie jak rozrzut w związku z wykonywaniem ISO). Wymaga to od podatników, którzy mogą podlegać opodatkowaniu, obliczyć to, co są winni na dwa sposoby. Po pierwsze, ustalają wysokość podatku, który zawdzięczają zwykłym zasadom podatkowym. Następnie dodają z powrotem do swojego dochodu podlegającego opodatkowaniu pewne odliczenia i wyłączenia, które uwzględnili przy obliczaniu swojego regularnego podatku, a przy użyciu tej wyższej liczby obliczają AMT. Te dodatki są nazywane pozycjami preferencyjnymi, a jednym z tych elementów jest spread na opcji na akcje motywacyjne (ale nie na NSO). W przypadku dochodu podlegającego opodatkowaniu do 175 000 lub mniej (w 2017 r.) Stawka podatku AMT wynosi 26 w przypadku kwot ponad to, stawka wynosi 28. Jeżeli AMT jest wyższa, podatnik płaci ten podatek zamiast tego. W jednym punkcie większość artykułów na ten temat nie wyjaśnia, że ​​jeśli kwota zapłacona w ramach AMT przekracza kwotę, która byłaby zapłacona zgodnie z normalnymi przepisami podatkowymi w tym roku, ta nadwyżka AMT staje się minimalnym kredytem podatkowym (MTC), który może być stosowany w przyszłości lata, kiedy normalne podatki przekraczają kwotę AMT. Obliczanie alternatywnego podatku minimalnego Poniższa tabela, zaczerpnięta z materiałów dostarczonych przez Janet Birgenheier, dyrektora ds. Edukacji klienta w Charles Schwab, przedstawia podstawowe obliczenia AMT: Dodaj: Zwykły dochód podlegający opodatkowaniu Odliczenia medyczne Zidentyfikowane różne wyszczególnione odliczenia podlegające odliczeniom od podatku od nieruchomości AMT zwolnienia Rozprzestrzenianie się na ćwiczeniach ISO Wstępny dochód podlegający opodatkowaniu AMT Odejmij: standardowe zwolnienie AMT (78 750 dla łączących się z 2017 r. 50 600 dla osób niezamężnych 39 375 dla osobiście składanych w związku małżeńskim Jest to obniżone o 25 centów za każdego dolara dochodu podlegającego opodatkowaniu AMT powyżej 150 000 dla par, 112 500 dla singli i 75 000 za złożenie wniosku małżeńskiego oddzielnie.) Rzeczywisty dochód do opodatkowania AMT Mnożenie: Rzeczywisty dochód podlegający opodatkowaniu AMT 26 razy dla kwot do 175 000, plus 28 kwot ponad ten Wstępny podatek minimalny Odejmij: Wstępny podatek minimalny - Podatek regularny AMT Jeżeli wynik tego kalkulacja jest taka, że ​​AMT jest wyższa niż zwykły podatek, wtedy płacisz AMT kwota plus podatek regularny. Kwota AMT staje się jednak potencjalnym kredytem podatkowym, który można odjąć od przyszłego rachunku podatkowego. Jeśli w następnym roku twój regularny podatek przekroczy twoją AMT, możesz zastosować kredyt z różnicy. Wysokość roszczenia może zależeć od tego, ile zapłaciłeś, płacąc AMT w poprzednim roku. To zapewnia kredyt, który można wykorzystać w kolejnych latach. Jeśli zapłacisz, na przykład, 15 000 więcej z powodu AMT w 2017 roku, niż zapłaciłbyś w regularnych obliczeniach podatkowych, możesz użyć do 15 000 na kredyt w przyszłym roku. Kwota, o jaką można by się ubiegać, to różnica między kwotą zwykłego podatku a kalkulacją AMT. Jeśli standardowa kwota jest większa, możesz ubiegać się o nią jako kredyt i przenieść niewykorzystane kredyty na kolejne lata. Jeśli więc w 2017 roku Twój regularny podatek będzie wyższy o 8 000 od AMT, możesz ubiegać się o kredyt w wysokości 8 000 i przenieść kredyt w wysokości 7 000, dopóki go nie wykorzystasz. To wyjaśnienie jest, oczywiście, uproszczoną wersją potencjalnie złożonej sprawy. Każdy, kto potencjalnie podlega AMT, powinien skorzystać z usług doradcy podatkowego, aby upewnić się, że wszystko jest zrobione właściwie. Ogólnie rzecz biorąc, osoby o dochodach powyżej 75 000 rocznie są kandydatami do AMT, ale nie ma jasnej linii podziału. Jednym ze sposobów radzenia sobie z pułapką AMT byłoby, gdyby pracownik od razu sprzedał część udziałów, aby wygenerować wystarczającą ilość gotówki, aby kupić opcje. Tak więc pracownik kupiłby i sprzedał wystarczającą liczbę akcji, aby pokryć cenę zakupu, a także wszelkie należne podatki, a następnie zachował pozostałe udziały jako ISO. Na przykład pracownik może kupić 5000 akcji, na których ma opcje i zatrzymać 5000. W naszym przykładzie akcji o wartości 30, z ceną wykonania 10, wygenerowałoby to netto przed opodatkowaniem 5000 x 20 spreadów lub 100 000. Po opodatkowaniu pozostawiłoby to około 50 000, wliczając podatki, stan i federalne podatki na najwyższych szczeblach. W następnym roku pracownik musi zapłacić AMT za pozostałe 100 000 spreadów za akcje, które nie zostały sprzedane, co może wynosić nawet 28 000. Ale pracownik będzie miał wystarczająco dużo gotówki, aby sobie z tym poradzić. Inną dobrą strategią jest wprowadzenie opcji motywacyjnych na początku roku. To dlatego, że pracownik może uniknąć AMT, jeśli akcje zostaną sprzedane przed końcem roku kalendarzowego, w którym opcje są realizowane. Na przykład załóżmy, że John ćwiczy swoje ISO w styczniu na poziomie 10 na akcję w momencie, gdy akcje mają wartość 30. Nie ma bezpośredniego podatku, ale 20 spreadów podlega AMT, który zostanie obliczony w następnym roku podatkowym. John trzyma akcje, ale uważnie obserwuje cenę. Do grudnia są warte tylko 17 lat. John jest podatnikiem o wyższych dochodach. Jego księgowy informuje go, że wszystkie 20 spreadów będzie podlegało podatkowi w wysokości 26 AMT, co oznacza, że ​​John będzie musiał zapłacić podatek w wysokości około 5,20 za akcję. Staje się to nieprzyjemnie zbliżone do 7 zysków, które John ma na akcje. W najgorszym przypadku spadną do poniżej 10 w przyszłym roku, co oznacza, że ​​John musi zapłacić 5,20 za akcję podatku od akcji, w których faktycznie stracił pieniądze Jeśli jednak John sprzedaje przed 31 grudnia, może chronić swoje zyski. W zamian piekło wypłaca zwykły podatek dochodowy od 7 spreadów. Zasada jest taka, że ​​cena sprzedaży jest niższa od wartości godziwej na ćwiczeniu, ale wyższa niż cena grantu, wtedy zwykły podatek dochodowy jest należny od spreadu. Jeśli jest wyższa niż wartość rynkowa (powyżej 30), zwykły podatek dochodowy jest należny od kwoty spreadu w trakcie wykonywania, a krótkoterminowy podatek od zysków kapitałowych jest należny od dodatkowej różnicy (kwota powyżej 30 w ten przykład). Z drugiej strony, jeśli w grudniu cena akcji będzie nadal silna, John będzie mógł utrzymać się przez kolejny miesiąc i zakwalifikować się do zysków kapitałowych. Wykonując na początku roku, zminimalizował okres po 31 grudnia, musi on posiadać akcje przed podjęciem decyzji o sprzedaży. Im później w roku, w którym ćwiczy, tym większe ryzyko, że w następnym roku podatkowym cena akcji spadnie gwałtownie. Jeśli John poczeka do 31 grudnia, aby sprzedać swoje udziały, ale sprzedaje je przed upływem rocznego okresu utrzymywania, to sprawy są naprawdę ponure. Nadal podlega AMT i musi również płacić zwykły podatek dochodowy od spreadu. Na szczęście prawie w każdym przypadku spowoduje to, że jego zwykły podatek dochodowy przekroczy kwotę obliczoną przez AMT i nie będzie musiał płacić podatków dwukrotnie. Na koniec, jeśli John ma wiele niewykwalifikowanych opcji dostępnych, może ćwiczyć wiele z tych w roku, w którym również ćwiczy swoje ISO. Zwiększy to kwotę zwykłego podatku dochodowego, który płaci, i może całkowicie obniżyć jego całkowity zwykły rachunek podatkowy, tak aby przekroczył on jego obliczenia AMT. Oznaczałoby to, że nie będzie miał AMT w przyszłym roku do zapłaty. Warto pamiętać, że ISO zapewniają ulgę podatkową dla pracowników, którzy chętnie podejmują ryzyko zatrzymania swoich akcji. Czasami to ryzyko nie występuje w przypadku pracowników. Ponadto rzeczywisty koszt AMT nie jest całkowitą kwotą zapłaconą od tego podatku, ale kwotą, o którą przewyższa on zwykłe podatki. Prawdziwą tragedią nie są ci, którzy świadomie ryzykują i tracą, ale ci, którzy trzymają się swoich udziałów, nie znając naprawdę konsekwencji, ponieważ AMT jest wciąż czymś, o czym wielu pracowników nic nie wie i jest zaskoczonych (zbyt późno), aby się uczyć muszą zapłacić. Bądź poinformowanyU. S. DYREKTORZY NIEZATRUDNIOWO AKCEPTUJĘ WARUNKI NAGRÓD W RAMACH PROGRAMU AKTYWOWEGO W 2007 ROKU Gratulujemy przyznania opcji na akcje w ramach programu motywacyjnego Equity Spansion146s 2007. Liczba akcji Twojej nagrody, cena wykonania i harmonogram nabywania uprawnień znajdują się w Twojej Informacji o przyznaniu opcji na akcje. Twoja nagroda podlega postanowieniom Twojego ogłoszenia o nagrodach, niniejszemu regulaminowi oraz dokumentowi planu (łącznie 147 warunków141). Twoje opcje są niewykwalifikowanymi opcjami i nie są przeznaczone do zakwalifikowania się jako 147 opcji zapasowych148 w sekcji 422 amerykańskiego kodu podatkowego. Twoje opcje zostały ci przyznane oprócz, a nie zamiast, jakiejkolwiek innej formy rekompensaty. Oprócz niniejszych Warunków, należy dokładnie zapoznać się z ogłoszeniem o przyznaniu nagrody i innymi dokumentami dotyczącymi planu, które są dostępne na stronie internetowej administratora giełdy Company146. Przekazywanie waszych opcji na akcje Z wyjątkiem przypadków podanych poniżej, wasze opcje, które nie wygasły ani nie wygasły, są zgodne z harmonogramem zawartym w ogłoszeniu o udzieleniu zamówienia, jeżeli jesteście Państwo dyrektorem przez cały okres nabywania uprawnień. Możesz korzystać z opcji (tj. Kupować akcje) dopiero po ich nabyciu. Po nabyciu opcji, masz prawo do ich wykonywania, dopóki nie wygasną lub nie wygasną. Jeśli doświadczenia Spansion Pewne zdarzenia korporacyjne Jeśli Spansion doświadczy 147Change in Control148 zgodnie z opisem w Planie, twoje niespłacone opcje na akcje mogą stać się 100 nabyte i wykonalne, według uznania Spansion146. Jeśli Spansion przechodzi pewne inne zdarzenia korporacyjne opisane w Planie, w których nie przeżyje lub nie przetrwa jako spółka publiczna, wyjątkowe niewykonane opcje staną się 100 nabyte. Jeśli umrzesz lub całkowicie się wyłączyłeś Nie ma takiego przyspieszonego przyznawania opcji, jeśli twoje usługi zostaną zakończone z powodu twojej śmierci lub niepełnosprawności i masz mniej niż 15 lat pracy. Więcej informacji na temat czasu potrzebnego na wykonanie usługi po zakończeniu świadczenia usługi można znaleźć w sekcji 147. Korzystanie z opcji opcji z prawem do uzupełnienia Po udostępnieniu opcji, są one dostępne do wykonania (zakup akcji zwykłej Spansion po cenie wykonania) do momentu wygaśnięcia lub rozwiązania, w zależności od tego, co nastąpi wcześniej. Twoja ostatnia szansa na skorzystanie z dostępnych opcji to wcześniejszy z ostatniego regularnego dnia handlu Spansion przed Datą Wygaśnięcia opcji lub ostatniego regularnego dnia handlowego Spansion przed zakończeniem opcji w przypadku wcześniejszego zakończenia opcji. (Jeśli poczekasz do ostatniego możliwego dnia, aby skorzystać z opcji, pamiętaj, że zlecenie z limitem 151 żądanie sprzedaży akcji po określonej wartości 151 dolara może nie nastąpić tego samego dnia, i ryzykujesz, że Twoje opcje wygasną .) Aby skorzystać z opcji nabytych, należy: przekazać wyznaczonemu administratorowi zapasów Company146 zawiadomienie o liczbie akcji, które chcesz kupić, i zapłacić całkowitą cenę wykonania. Nie możesz skorzystać z opcji ułamkowego udziału akcji. Inne wymagania związane z realizacją posiadanych opcji na akcje Możesz (i) otworzyć i utrzymywać rachunek maklerski w wyznaczonym brokerem giełdowym Company146s oraz (ii) nie odrzucić nagrody. Jeśli nie podejmiesz działań wskazanych w ogłoszeniu o udzieleniu zamówienia, aby odrzucić nagrodę, uznajesz, że zaakceptowałeś nagrodę, z zastrzeżeniem wszystkich obowiązujących Warunków. Możesz nie mieć możliwości skorzystania z opcji, jeśli nie zastosujesz się do niniejszych Warunków. Użytkownik zgadza się ponosić odpowiedzialność za wszelkie wymagane podatki, które mogą wyniknąć z korzystania z opcji. Wcześniejsze rozwiązanie Twoich opcji na akcje Twoje Ogłoszenie o nagrodę ujawnia datę wygaśnięcia twoich opcji. Istnieją jednak inne sytuacje niż te wymienione powyżej, w których opcje mogą wygasnąć przed Datą Wygaśnięcia. Na przykład: Jeśli Twoja usługa zostanie zakończona przed Datą Wygaśnięcia, Twoje nieodnalezione opcje wygasną natychmiast, a Twoje nabyte opcje wygasną w określonym czasie po dacie zakończenia usługi. Szczegółowe informacje na temat tych przedziałów czasowych znajdują się w części "Wypłata nagród" poniżej. Plan ma charakter uznaniowy, a Spansion ma prawo do zmiany lub zakończenia Planu, w całości lub w części, w dowolnym momencie iz dowolnego powodu, z lub bez powiadomienia uczestników Planu. Twoja nagroda i Warunki podlegają prawu stanu Delaware bez względu na zasady konfliktu prawa stanu Delaware. Spansion może dostarczyć wszelkie dokumenty związane z Twoimi opcjami drogą elektroniczną lub poprosić o zgodę na udział w Planie drogą elektroniczną. Użytkownik wyraża zgodę na otrzymywanie takich dokumentów drogą elektroniczną i wyraża zgodę na udział w Planie za pośrednictwem systemu online lub elektronicznego ustanowionego i obsługiwanego przez Spansion lub inną stronę trzecią wskazaną przez Spansion. Jeśli jedno lub więcej postanowień Regulaminu zostanie uznane za nieegzekwowalne, nie będzie to miało wpływu na wykonalność pozostałych postanowień i zostanie uznane za nieważne, jednak w zakresie dopuszczalnym przez przepisy, które mogą zostać uznane za nieważne i nieważne zostaną najpierw zrewidowane z mocą wsteczną, aby umożliwić interpretację niniejszych Warunków w celu realizacji ich intencji i intencji Planu. Warunki Planowe stanowią całość umowy i zastępują wszystkie wcześniejsze umowy między Tobą a Spansion dotyczące przedmiotu Warunków. Spansion może jednak jednostronnie znieść jakiekolwiek postanowienie Warunków, o ile takie zrzeczenie się nie wpłynie negatywnie na twoje prawa wynikające z Planu, jeśli Spansion zrzeknie się postanowienia, takie zrzeczenie się nie jest przyszłym zrzeczeniem się tego postanowienia lub zrzeczeniem się jakiegokolwiek innego postanowienia Praktyczny przewodnik po programach motywacyjnych dla akcjonariuszy A. Wprowadzenie Equity (akcje spółki, jeśli jest to spółka lub udziały, jeżeli spółka jest spółką z ograniczoną odpowiedzialnością) może być najlepszą metodą firmy, aby wynagradzać długoletnie wyniki i zatrzymywać pracowników. Sercem programu Companyrsquos jest LdquoEquity Incentive Planrdquo. W tym artykule omówiono rodzaje zachęt akcyjnych wspólnych dla wielu programów motywacyjnych na akcje (the ldquoPlanrdquo). B. Plan ogólny Opis Większość planów została ustalona dla niektórych kluczowych pracowników Spółki, niektórych konsultantów i doradców dla Spółki oraz niektórych dyrektorów niebędących pracownikami Spółki. Dokument planu opisuje okres obowiązywania Planu (zwykle 10 lat), a także sposób zarządzania planem (zazwyczaj przez Zarząd, a zazwyczaj plan daje Zarządowi szeroką swobodę w podejmowaniu decyzji). Większość planów zezwala na przyznanie opcji na akcje, niekwalifikowalnych opcji na akcje, ograniczonych nagród giełdowych i innych dotacji na akcje. C. Opcje opcji motywacyjnych a niekwalifikowalne opcje na akcje. Ważne jest, aby zrozumieć różnice pomiędzy Incentive Stock Options a Non-Qualified Stock Options. Główne różnice między dwoma rodzajami opcji to kwalifikowalność i korzyści podatkowe. W odniesieniu do uprawnień, opcje na akcje motywacyjne są ograniczone do pracowników Companysquos W-2. Niezależni konsultanci kontraktowi i inni, którzy nie są pracownikami W-2, nie kwalifikują się do opcji na akcje motywacyjne. Niekwalifikowane opcje na akcje mogą być oferowane zarówno pracownikom W-2, jak i innym osobom lub konsultantom, którzy nie kwalifikują się jako pracownicy W-2. W obu przypadkach posiadacz opcji płaci z góry określoną kwotę pieniędzy na zakup akcji zwykłych Spółki ndash z oczekiwaniem, że płatność jest mniejsza niż wartość rynkowa w momencie realizacji opcji. Różnice podatkowe zestawiono w poniższej tabeli. W przypadku przyznania przez Spółkę opcji na akcje motywacyjne lub opcji niekwalifikującej się, będzie ona musiała: (a) podjąć działanie zarządu (b) zawrzeć umowę opcji na akcje (c) zawrzeć umowę zakupu akcji i (d) dostarczyć próbkę Powiadomienie o przyznaniu opcji na akcje. D. Ograniczone zapasy Innym rodzajem zachęty kapitałowej powszechnym w ramach planów są akcje ograniczone. W przeciwieństwie do opcji, akcje są wydawane jednorazowo ndash, ale podlegają przepadkowi, jeśli odbiorca przestaje być zatrudniony przez firmę na określony czas. W przeciwieństwie do opcji, odbiorca zwykle nie płaci za towar. Kwestie podatkowe dotyczące ograniczonych zasobów są podsumowane poniżej. Gdy Spółka przyznaje Ograniczoną Nagrodę Fotograficzną (omówioną poniżej), będzie musiała: (a) podjąć działanie Zarządu (b) zawrzeć Umowę o Ograniczonym Obrocie Papierami Wartościowymi i (c) wydać Powiadomienie o Ograniczonym Stanie Zapasowym. W wielu przypadkach odbiorca będzie chciał dokonać wyboru w sekcji 83 Kodeksu podatkowego. Te wybory zazwyczaj zmniejszają kwotę podatku, który odbiorca zapłaciłby w przeciwnym razie, gdyby nie dokonał wyborów, a zamiast tego został opodatkowany, gdy Limitowana akcja zostanie wyprzedana. Istnieje 30-dniowy termin na dokonanie wyborów, konieczne jest wycenie akcji, a wycena jest zgłaszana przez Spółkę i odbiorcę, a zatem wartości muszą być takie same. E. Inne granty Wiele planów zezwala na dalsze Grantsrdquo akcji zwykłych. Na przykład, Plan może przewidywać: od czasu do czasu w czasie trwania tego Planu, Rada może, według własnego uznania, przyjąć jedną lub więcej zasad dotyczących rekompensat motywacyjnych dla uczestników, zgodnie z którymi uczestnicy mogą nabywać akcje, niezależnie od tego, czy dokonują zakupu, czy nie. jawny grant, lub inaczej. rdquo Ogólnie rzecz biorąc, kontempluje to jakiś rodzaj bonusu bonusowego, zwykle po osiągnięciu znaczącego celu lub czasami zamiast bonusów pieniężnych na koniec roku, jeśli firma jest uboga finansowo. Dotacja objęta tym postanowieniem wymagałaby działania Zarządu i umowy zakupu akcji lub akcjonariusza. F. Podsumowanie problemów związanych z opodatkowaniem Poniższy wykres podsumowuje istotne różnice podatkowe między opcjami na akcje, niewykupionymi opcjami na akcje, zapasami ograniczonymi a premią giełdową: rodzaj rekompensaty i konsekwencje podatkowe Rodzaj rekompensaty Jeżeli akcje są dłuższe niż rok. Jeśli można ustalić wartość udziałów. Jeżeli dochód nie został rozpoznany w dniu przyznania. Jeżeli odbiorca zdecyduje się rozpoznać w momencie przyznania dotacji, dochód jest uznawany, ale zwykle w znacznie niższej kwocie niż uznany w momencie nabycia uprawnień. G. Zagadnienia związane z wyceną Wycena jest ważną kwestią dla Spółki, a Spółka musi dokonać uzgodnień, aby opcje lub ograniczone zapasy były wyceniane co najmniej raz w roku. Zasadniczo opcje wyceniane są zarówno w momencie przyznania, jak iw momencie wykonania. Zasób zastrzeżony jest wyceniany w momencie przyznania, jeśli pracownik dokona wyborów w sekcji 83 Kodeksu podatkowego lub w momencie nabycia uprawnień, jeśli nie zostaną przeprowadzone wybory do Sekcji 83. Ważny jest czas przeprowadzenia wyceny. W zależności od tego, co dzieje się w Spółce, może być konieczne roczne wyceny lub częstsze wyceny. Innymi słowy, Spółka nie potrzebuje wyceny za każdym razem, gdy zostanie przyznana dotacja, ale może wykorzystać istniejącą wycenę, jeśli jest ona wystarczająco aktualna w oparciu o fakty i okoliczności związane z działalnością Spółki. Wycena, która jest ostatnia, ale przed wygraniem ważnej umowy, może być zbyt niska. Podobnie wycena, która jest ostatnia, ale przed negatywnym wydarzeniem, które wpływa na Spółkę, może być zbyt wysoka. H. Zagadnienia dotyczące papierów wartościowych Istnieją dwie kwestie, o których Spółka musi wiedzieć w związku z oferowaniem i przyznawaniem opcji oraz ograniczonymi zapasami: (1) każda oferta lub sprzedaż papierów wartościowych musi być zarejestrowana w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), chyba że istnieje zwolnienie i (2) w każdej ofercie lub sprzedaży zabezpieczenia, nie może być żadnego istotnego pominięcia faktu lub istotnego zniekształcenia faktu (nazywa się to ldquoAdequate Disclosurerdquo). W odniesieniu do pierwszego numeru, Firmy zazwyczaj korzystają ze zwolnienia z Reguły 701 w związku z rejestracją zawartą w Ustawie o papierach wartościowych z 1933 r. Ważnymi aspektami reguły 701 są: Oferta i sprzedaż muszą być powiązane z pisemnym planem świadczeń wyrównawczych. Oferta musi być ograniczona do pracowników, dyrektorów, komplementariuszy, powierników, urzędników lub konsultantów i doradców, a także członków ich rodziny, którzy nabywają takie papiery wartościowe od takich osób za pośrednictwem podarunków lub zamówień na relacje domowe. W przypadku Konsultantów muszą to być osoby fizyczne (nie podmioty), muszą świadczyć usługi w dobrej wierze na rzecz firmy, a usługa nie może być związana z ofertą lub sprzedażą papierów wartościowych w ramach transakcji pozyskiwania kapitału. W odniesieniu do drugiej kwestii, Odpowiednie Ujawnianie, Zasada 701 stwierdza, że ​​jeśli Spółka nie wystawi więcej niż 5 000 000 Papierów Wartościowych w Planie świadczeń kompensacyjnych w okresie 12 miesięcy, wówczas Spółka nie będzie musiała podawać Uczestnikom plan. Cykl ofertowy jest długim i szczegółowym dokumentem ofert akcji, najczęściej używanym, gdy firma zbiera pieniądze od inwestorów. Wiele firm nigdy nie przekracza progu dolara, a zatem potrzeba szczegółowego okólnika ofertowego nie będzie prawnie wymagana. Mimo że okólnik ofertowy może nie być upoważniony, firma nadal musi zapewnić odpowiednie ujawnienie. Wiele firm decyduje się uwzględnić, w momencie przyznania opcji i ponownie w momencie realizacji opcji, pełny i zaktualizowany zestaw czynników ryzyka oraz oświadczenie dotyczące wszelkich działań, kwestii lub pozycji, które kierownictwo uzna za istotne dla osoby fizycznej. biorąc pod uwagę zakup lub sprzedaż papierów wartościowych emitenta. Wiele firm przedstawia jako wystawę umowę dotyczącą opcji lub umowy z ograniczoną akcją (do podpisu przez pracownika po przyznaniu akcji lub opcji w ramach planu) zestaw czynników ryzyka i oświadczenie o wszelkich istotnych informacjach. Wymaga to stosunkowo minimalnych inwestycji prawnych, a czynniki ryzyka i podstawowe ujawnienia powinny być w stanie wyeliminować większość ryzyka. I. Inne formy pozyskania kapitału lub dyskonto w ramach programu Equity-Likerdquo Plan oraz dokumenty i dyskusja omówione powyżej dotyczą wyłącznie zachęt kapitałowych. Jednak Spółka może wybierać spośród szerokiej gamy zachęt i korzyści związanych z kapitałem własnym Companyrsquos bez faktycznego wydatkowania kapitału. Na przykład niektóre firmy stosują umowy ldquophantom stockrdquo lub ldquostock warranty rights. rdquo Zasób fantomowy jest pomocny, gdy firma nie chce emitować kapitału dla odbiorców, ale chce nagradzać odbiorców tak, jakby odbiorca posiadał akcje. W ten sposób Spółka może zawrzeć umowę z odbiorcą, że wynagrodzi ją tak, jakby odbiorca posiadał pewną ilość zapasów. W ten sposób odbiorca może otrzymywać kwoty gotówki za każdym razem, gdy dywidendy są wypłacane innym posiadaczom akcji zwykłych lub, co ważniejsze, otrzymywać określoną część wpływów ze sprzedaży w przypadku sprzedaży Spółki w określonym czasie. Umowy te są bardzo elastyczne i mogą zostać opracowane w celu zapewnienia uprawnień, celów motywacyjnych i innych zachęt opartych na określonych wskaźnikach. Istotną korzyścią dla Spółki w tego rodzaju uzgodnieniach jest to, że odbiorca nie ma prawa głosu, tak jak inni akcjonariusze, w przypadku fuzji, znacznej sprzedaży itp. Odbiorca nie ma również żadnych praw do sprzedaży, ponieważ udziałowiec . Istotną wadą dla odbiorcy jest to, że otrzymane kwoty są opodatkowane jako zwykły dochód, a nie długoterminowe zyski kapitałowe. Ten artykuł został opublikowany w celu uzyskania ogólnych informacji, a nie w celu zapewnienia konkretnej porady prawnej. Zastosowanie jakiejkolwiek sprawy omawianej w tym artykule do jakiejkolwiek konkretnej sytuacji wymaga wiedzy i analizy konkretnych faktów. Kopia praw autorskich 2017 Fairfield and Woods, P. C. WSZELKIE PRAWA ZASTRZEŻONE. Komentarze lub zapytania mogą być kierowane do: